1997 yılında yüzde 29.50; 1998 yılında yüzde 60; 1999 yılında yüzde 44.41 ve 2000 yılında yüzde 45.53 getiri sağlayarak ikinci olduğu görülmekte
27 Kasım 1996 yılında kurulan fonun bugünkü büyüklüğü 5 trilyon civarında. Fonun portföy dağılımına bakıldığında yüzde 49.6 devlet tahvili; yüzde 12.18 hazine bonosu; yüzde 38.22 ters repo içermekte. Koç Menkul Değerler AŞ. tarafından yönetilen fonun 2000 yılı getirisi yüzde 45.53.
Fon genel özelliği itibariyle kamu kağıtlarından oluşmakta olup yüzde 51-100 oranında devlet tahvili ve hazine bonosu; yüzde 0-49 oranında ise ters repo, özel sektör tahvili, finansman bonosu ve hisse senedi içerebilmekte. Yatırım politikası olarak tamamen sabit getirili menkul kıymetleri seçen fon, özellikle orta ve uzun vadeli sabit getirili yatırımı tercih eden yatırımcıları hedef almakta.
Fonun geçmiş üç senelik getirisine bakıldığında oldukça yüksek getiriler sağladığı görülmekte. 1997 yılında yüzde 29.50; 1998 yılında yüzde 60; 1999 yılında yüzde 44.41 ve 2000 yılında yüzde 45.53 getiri sağlayarak ikinci olduğu görülmekte. Birinciliği yüzde 75.36 ile Sümerbank tahvil bono fonu alırken üçüncülüğü yüzde 43.75 ile Emlakbank tahvil bono fonu aldı.
Fonun son 1 aylık performansının değerlendirdiğimizde yüzde 6.32 ile on dördüncü sırada yer almakta. Aylık bazda birinciliği yüzde 12.76 ile Körfezbank’ın tahvil bono fonu aldı.
A tipi katılma belgeleri dünü yüzde 0.48 getiriyle kaparken B tipi katılma belgeleri yüzde 0.32 getiri sağladı. Gecelik faizler yüzde 32; hazine bonosu faizi ise yüzde 51.50 civarında seyretmekte. Gecelik faizlerin yüzde 35-40 bandı arasında hareket etmesi neticesinde tahvil-bono piyasasında alımları getiriyor.
Mali kriz getirileri etkiledi Yatırım fonları özellikle 2000 başlarında hızlı bir yükselişle büyüme göstermişti. Ardından 55 yeni fon sisteme katıldı. İlerleyen dönemlerde yatırım fonlarının değerlerinde ve getirilerinde bir düşüş gözlendi. B tipi fonlar yatırımcıyı sevindirirken A tipi fonların getirilerinde büyük düşüş yaşandı. B tipi fonlar ortalama yüzde 43.12 getiri sağlarken; A tipi fonlar ortalama yüzde 3.18 getiri sağladı. (tradecnet.com)