İşte ocak ayı için önerilen hisseler
Halkbank’ın F/DD çarpanı olarak rakiplerine kıyasla iskontosu Aralık 2013’ten bu yana artarken Kasım 2015 seçimlerinden sonra %25 düzeyinde taban yaparak bir miktar iyileşme kaydetti. Bizce bankanın mevcut piyasa değeri hissede pozisyon almak için cazip düzeyde. Daha yüksek sermaye maliyeti ile daha düşük sürdürülebilir özsermaye karlılığı varsayımları ile Halkbank hisseleri için 12 aylık hedef değerimizi %15 düşüşle 15,15 TL olarak belirledik ve en çok önerilenler listemize dahil ettik.
Riskler: Aktif kalitesinde görülebilecek olası bozulmalar piyasanın olumsuz tepkisine neden olabilir. TL faiz hadlerinde sert ve hızlı yükseliş Halkbank’ı rakiplerine kıyasla daha olumsuz etkileyebilir. Sigorta iştirakleri satış sürecinin yeniden gündeme alınması olumlu olarak görülebilir.