İşte ocak ayı için önerilen hisseler
Sorunlu kredilere ilikin karşılık ayırma yükünü geçen yıl tamamlayan bankanın düşük baz etkisi sayesinde birinci kuşak bankalar arasında bu yıl en yüksek kar büyümesini sunacağını öngörüyoruz. Bilançoda yüksek TL fonlama payı, sübvanse krediler ve vade uyumsuzluğu nedeniyle rakiplerine kıyasla daha düşük yeniden fiyatlama kabiliyeti bu yıl net faiz marjı gelişimine karşı tehdit unsuru oluştursa da güçlü vadesiz mevduat tabanı bu olumsuz etkileri bir miktar sınırlıyor.
Halkbank’ın 2015-18 döneminde yıllık %16 net kar büyümesi elde edeceğini tahmin ediyoruz
Banka 4,4x F/K ve 0,6x F/DD çarpanları ile oldukça ucuz bir değerlemeyle işlem görüyor. %14,3 düzeyindeki özsermaye karlılığı rakiplerinin yaklaşık 2 puan üzerinde.