Temettü endeksinden portföy oluşturma

15.06.2016
Gizmen NALBANTLI
  • Gizmen NALBANTLI
  • Gedik Yatırım Algoritmik işlemler Müdür Yardımcısı
Bir işletme ortaklarının şirketin dönem içinde elde ettiği kardan pay alma hakkına temettü denir.

Temettü geliri genel olarak bir yatırım yöntemi olarak tercih edilir. Bir şirketin temettü ödemelerinden faydalanabilmek için hisse senetlerini temettü ödemeleri başlamadan bir gün önce almak bile yeterlidir. Temettü verimi yüksek hisseler BİST temettü endekslerinde işlem görür.

BIST Temettü Endeksi; Borsa İstanbul pazarlarında (Yakın İzleme Pazarı, C ve D listeleri hariç) işlem gören ve  değerleme günü itibariyle son 3 yılda nakit temettü dağıtan şirketlerin paylarından oluşur.

Haberin Devamı

Portföy BİST temettü 25 endeksi,  değerleme günü itibariyle temettü verimlerine göre büyükten küçüğe yapılan sıralamada ilk 2/3’lük dilimde yer alan ve fiili dolaşımdaki paylarının piyasa değeri en büyük 25 paydan oluşur.

Portföyü nasıl oluşturacağız ?

- Temettü verimini hesaplamak için şirketin bilanço ve gelir tablosunu kullanacağız.(Veri terminallerinden temettü verimi oranlarını kolaylıkla elde edebilirsiniz.)

- Portföyü her çeyrekte(bilanço döneminde) güncelleyeceğiz.

- Temettü verimi yüzde 5’in üzerinde olan hisseleri seçeceğiz.

- Portföyü son 3 yılda nakit temettü dağıtan şirketlerden oluşan BİST Temettü Endeksinin içinden seçeceğiz.

- Temettü verimi yüzde 5’in üzerinde olan hisseleri büyükten küçüğe doğru sıralayarak, en yüksek temettü verimine sahip 10 hisseyi portföye eşit ağırlıklarla koyacağız.

2014,2015 ve 2016 portföyde olan hisseler;

 

Portföyün getirisini BİST100 ile karşılaştırıldığımızda oldukça iyi performans görüyoruz.

Portföyün betası 0.80, ortalama artık getirisi (Portföyün artık getirisi, dönemin ortalama portföy getirisinden risksiz faiz oranının çıkarılması ile bulunur) ise yüzde 2.88. Sharpe oranı ise 1.25. (Sharpe Oranı, (Portföyün Getirisi - Risksiz Portföyün Getirisi )/ Standart Sapma şeklinde bulunur. Bu oranın yüksek olması portföy performansının riske dayalı getiri esasına göre başarılı olduğunu, düşük olması ise başarısız bir performansa sahip olduğunu gösterir.)2005 yılından itibaren böyle bir yatırım yapılsaydı,  endekse göre yüzde 3245 getiri elde edilebilirdi. Böyle bir portföye 100 bin liralık yatırımın sonucu 11.220 milyon TL olarak karşımıza çıkıyor.

Haberin Devamı

Sonuç olarak temettü verimi yüksek hisselere yatırım yapmak oldukça iyi sonuçlar veriyor. Portföyün endekse göre iyi performans sergilediğini ve temettü endeksinden hisse seçerek portföy oluşturmanın iyi bir strateji olacağını söyleyebiliriz.

  • BIST
  • DOLAR
  • EURO
  • ALTIN
9.138 Değişim: 0,64% Hacim : 86.638 Mio.TL Son veri saati : 17:48
Düşük 9.056 29.03.2024 Yüksek 9.154
Açılış: 9.125
32,3787 Değişim: 0,19%
Düşük 32,2128 29.03.2024 Yüksek 32,5453
Açılış: 32,3174
35,0327 Değişim: -0,09%
Düşük 34,8774 29.03.2024 Yüksek 35,3786
Açılış: 35,0651
2.325,66 Değişim: 0,23%
Düşük 2.314,41 29.03.2024 Yüksek 2.337,29
Açılış: 2.320,42
  • PİYASALAR
  • ENDEKSLER
Sembol Son %
bigpara

Copyright © 2024 Tüm hakları saklıdır.
Hürriyet Gazetecilik Matbaacılık A.Ş.

YASAL UYARI:
Piyasa verileri Foreks Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır. Üye girişi yapılan Canlı Borsa sayfaları haricinde Hisse senedi verileri 15 dk gecikmelidir. Tahvil-Bono-Repo özet verileri her durumda 15 dk gecikmelidir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bununla beraber gerek site üzerindeki, gerekse site için kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve sitedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan ve üçüncü kişilerin uğrayabileceği zararlardan dolayı Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

BIST isim ve logosu "Koruma Marka Belgesi" altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez.

BIST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BIST'e ait olup, tekrar yayınlanamaz.