Yunanistan’ın bono ihaleleri ve ZEW endeksi izlenmeli

Dün AB Maliye Bakanları toplantısı borsalarda yatay seyre neden oldu…

Adem ÖZEN / Eti Yatırım
Araştırma ve Kurumsal Finansman Müdürü

Gün boyunca AB Maliye Bakanları toplantısını takip eden piyasaların Yunanistan’a 32,5 milyar €’luk yeni yardım paketinin onaylanmayacağı ve ülkeye bütçe açıklarını azaltabilmesi için 2 yıl ek süre verilmesi gibi unsurları birkaç gün öncesinden bu yana biliyor olması, gün sonunda ABD ve Avrupa borsalarının günü yatayda tamamlamasına neden oldu.

Avrupa borsalarındaki yatay kapanışların yanı sıra ABD borsalarının toplantıdan çıkacak kararları görmek ve risk almamak adına bekleme konumuna geçmesi günü neredeyse hiç değişmeden tamamlamasına sebep oldu. Yurtiçinde ise, TCMB Başkanı Başçı’nın TL güçlü kalmaya devam ederse ölçülü faiz indirimi düşünülebilir açıklamasının faiz ve kur cephesinde yarattığı harekete (döviz yukarı, faizler aşağı) karşılık saat 11:30-16:30 arasında oldukça dar bir bantta ve yatayda seyreden İMKB-100 endeksi, saat 16:30’dan kapanışa kadar devam eden satışlarla günü 0,65% ekside tamamladı.
 
Yunanistan’ın bono ihaleleri ve ZEW endeksi izlenmeli…

Bugün yurtdışı piyasalar iki ana eksende hareket edecek. Bunlar: i) Almanya’da yayınlanacak ZEW endeksi verisi, ii) Yunanistan’ın yapacağı iki ayrı bono ihalesinde elde etmeyi planladığı 3,12 milyar € tutarındaki kaynak. Dün AB Maliye Bakanlarının geç saatlerde biten toplantısının ardından yapılan açıklamalar basına sızan haberlerle paralel olduğu için bugüne etkisi nötr olacaktır diyebilirim. Buna karşılık, Yunanistan’ın kaynak ihtiyacı belirsizliğinin 20 Kasım’da yeni bir zirvede ele alınacak olmasının bu belirsizlik sürecini uzatması ve Yunanistan’ın Avrupa Merkez Bankası’na 16 Kasım’da yapacağı 5 milyar € tutarındaki borç ödemesi öncesindeki ihalelerin başarılı olup olamayacağı bugün piyasalarda etkili olacaktır. Muhtemelen bugünkü ihalelere kadarki sürede borsalar satış baskısı altında hareket edecektir. Şayet ZEW endeksi de beklentilerden kötü gelirse, her iki konunun negatifliği birleşerek borsa endekslerindeki aşağı yönlü ivmeye neden olabilir. Bu nedenle, günlük ve / veya kısa vadeli pozisyon açan yatırımcıların bugünkü iki gelişmeyi takip etmesini öneriyorum. Bu kapsamda, son iki gündür İMKB’de yaşanan zayıflamanın kısa vadede 70.000 seviyesine kadar devam etmesi mümkün görünmekle birlikte orta vadeli pozisyonlar açısından bu seviye kırılmadıkça hisse azaltımına gidilmemesini tavsiye ediyorum. Şayet İMKB-100 endeksi bugünlerde 71.300 seviyesinin üzerinde kalamazsa, günlük bazda 70.500 seviyesinin test edilmesi olası olacaktır. Bu nedenle, bana göre bugün 71.300 bu açıdan önemli olacaktır. 
 
Bugün için olumlu gördüğüm hisseler:

PETKM, NETAS, TAVHL, ISGYO, DEVA
 
Haberlerin etkileyebileceği hisseler:

DEVA (Hisseye beklenen etkisi, sınırlı POZİTİF): Deva Holding’in Yönetim Kurulu Başkanı Philipp Haas, hastane ürünleri ve göz hastalıkları (oftalmoloji) başta olmak üzere yeni alan ve ürünlere yatırım yapacaklarını belirtti. (Milliyet)

OTKAR (Hisseye beklenen etkisi, sınırlı POZİTİF): Gaziantep Büyükşehir Belediyesi`nin MAN ve Otokar firmalarından aldığı çevreci 80 otobüsün protokol imza töreni yapıldı. MAN Kamyon ve Otobüs Tic. A.Ş. Pazarlama Direktörü Eren Gündüz Belediye için ürettiğimiz 50 otobüsü 2013 yılı mart ayına kadar teslim edeceğiz” dedi. (Cihan)
RYSAS (Hisseye beklenen etkisi, POZİTİF): Reysaş Taşımacılık ve Lojistik, kendi hisselerinin geri alımı için Yönetim Kurulu kararı aldı. (KAP)

TKNSA (Hisseye beklenen etkisi, NÖTR): Teknosa, yılsonunda net kar beklentisini 45-47 milyon TL aralığında yukarı yönlü revize etti. (KAP)
 
Seans sonrası açıklanan 2012/09 dönemi bilançoları:
BIMAS, CCOLA, HURGZ
 
Günlük piyasa takvimi:

09:45 – (Fransa) Eylül ayı cari işlemler dengesi açıklanacak
12:00 – (ABD) ZEW endeksi açıklanacak
12:00 – (İtalya) Ekim ayı TÜFE açıklanacak
14:45 – (ABD) Haftalık mağaza satışları verisi açıklanacak
xx:xx – (Yunanistan) 2,12 ve 1,0 milyar € tutarında iki ayrı bono ihalesi yapılacak