Uzun vade için 'AL' veren 33 hisse önerisi
Güncelleme Tarihi:
Uzun vade için alınabilecek 33 hisse
Uzun vade için alınabilecek 33 hisse
Orta ve uzun vadede iyi bir analiz ile bu dönemde de hisse senedi portföyü oluşturulabileceği belirtiliyor. Analistler, bu kapsamda perakende, otomotiv, enerji, çimento, gayrimenkul, banka ve sanayi sektörleri içinden alıma uygun 33 hisse belirledi...
Son iki aylık dönemde Borsa İstanbul (BIST) 70 binlerden 85 bin 500 seviyelerine hızlı bir tırmanış sergiledi. Son iki ayda özellikle merkez bankalarının izlediği yol haritalarının risk iştahını artırarak gelişmekte olan ülke piyasaları ile birlikte BİST'i de desteklediği görülüyor. Merkez bankalarının temkinli duruşunun devam edeceğini tahmin eden analistler, iyi gelen ekonomik verilerle birlikte BIST-100 endeksinde 90 bin koridorunun açık olduğu¬nu düşünüyor.
Uzun vade için alınabilecek 33 hisse
Amerikan Merkez Bankası'nın (FED) faiz artırma konusundaki güvercin tavrı, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ile Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) parasal genişlemeyle ilgili attıkları adımlar ve Çin'den gelen mart ayı verilerinin beklentilerin üzerinde olması da BİST'in yükselişini destekleyen unsurlar olarak görülüyor.
Orta ve uzun vade de endeksteki yükselişin devamı için petrol fiyatlarının 40-50 dolar arasında kalmaya devam etmesi gerektiğini söyleyen analistler, aynı zamanda FED'in faiz artırımı konusunda güvercin olmaya devam etmesi gerektiğini de belirtiyor. 2016 yılının kalanında var olan konjonktürün devam etmesi halinde borsada bu seviyeye doğru bir hareket görebileceğimiz düşünülüyor.
BAKMADAN GEÇME!
"YÜZDE 9.4'LÜK POTANSİYEL"
Endeksin bulunduğu seviye itibariyle yıl içinde görülebilecek yükseliş beklentilerinin önemli bir bölümünü sağladığını ifade eden Alan Menkul Değerler Araştırma Uzmanı Burçak Gezgin, "Bu seviyelerden sonra endekste yüzde 9.4 civarında yükseliş potansiyeli bulunduğunu düşünüyorum. Bu olası getiri, küresel ekonomik göstergelerin baskısı altında da kalabilir.
Bu nedenle söz konusu seviyelerden itibaren endeks tarafındaki ağırlığın azaltılması ve hedef fiyatına ulaşan şirketlerde 'kar al' pozisyonuna geçilmesi daha doğru olur" diyor.
Gezgin'e göre, bu nedenle seçici olmak koşulu ile portföylerin yüzde 20'lik kısmı Borsa İstanbul'da değerlendirilebilir.
"DÜZELTME İHTİMALİNE DİKKAT"
Endeksin yukarı hareketinde 84 bin 400 seviyesi geçildiği için 87-88 bin bölgesini görebileceğimizi söyleyen Işık FX Başanalisti Gizmen Nalbantlı, "Daha önceki yorumlarımda 84 bin 400 seviyesinin yılın zirvesi olabileceğini belirtmiştim, ancak yurtdışındaki gelişmeler yükselişi desteklemeye devam ediyor" diyor.
Aşağıda ise 80 binleri önemli destek seviyesi olarak gördüklerini kaydeden Nalbandı, petrol fiyatlarının düşüşe devam etmesinin borsaya yeni bir satış dalgası getirebileceği uyarısında bulunuyor.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın radikal faiz indirimi sonrası kurda görülebilecek sert yükselişin de endeks üzerinde negatif baskı oluşturabileceğini söyleyen Nalbantlı,"Ayrıca FED ne kadar güvercin olsa da bu yıl iki faiz artışı yapacağını düşünüyorum.
BAKMADAN GEÇME!
"DÜZELTME İHTİMALİNE DİKKAT"
Doların tekrar değer kazanması ile endekslerdeki satış baskısı artabilir. Böyle bir senaryoda BIST-100 endeksi ilk önce 75 binlere, sonrasında 68 bin-70 binlere doğru gerileyebilir" diyor.
Son dönemdeki soluksuz yükseliş nedeniyle piyasada bir düzeltme görme ihtimaline karşı da dikkatli olunması gerektiğini söyleyen Nalbantlı, yatırımcılara şu önerilerde bulunuyor: "Bu nedenle portföylerde hisse senedi miktarı azaltılabilir. Yükselen piyasada düzeltme ihtimaline karşı dikkatli olup, endeksin geri dönüşlerinde yeni¬den yerine koymak üzere bekleyebiliriz.
Endeksin 15 bin puan -yaklaşık yüzde 22'lik- yükselişi sonrasında bu seviyelerden hisse senedi alımını mantıklı görmüyo-rum. 70 binlerden maliyetli olanlar bence 85 bin 400-88 bin 500 bölgesinden satış yapabilir."
"KÜÇÜK YATIRIMCI ‘ALIM’ İÇİN ACELE ETMESİN”
Murat Tufan / Destek Menkul Değerler Araştırma Müdürü
Borsa İstanbul'da kısa sürede yaşanan 16 bin puanlık hızlı çıkış, kar satışları ile karşılaşabilir. Geçen yıl yatırımcılarına yüzde 16 oranında kaybettiren BIST yılbaşından bugüne yüzde 18 üzerinde primli seyrediyor.
Öte yandan yükselişin en önemli nedenlerine bakmak gerekirse, FED'in faiz artırım sürecinde daha temkinli olma beklentisi, petrol fiyatlarında toparlanma işaretleri ve Avrupa ile Japonya merkez bankalarının genişlemeci para politikalarına devam etmesi olarak sayılabilir. Yurtiçinde ise TCMB'nin koridorun üst bandında 25 baz puan faiz indirimi yapması ve faiz indirimlerinin artarak devam edebileceği beklentisi, borsadaki yükselişte önemli rol oynadı.
Küçük yatırımcıların unutmaması gereken en önemli nokta ise, endekste yaşanan yükselişlerde tüm bu gelişmelerin fiyatlara büyük oranda dahil edildiği.
BAKMADAN GEÇME!
"KÜÇÜK YATIRIMCI ‘ALIM’ İÇİN ACELE ETMESİN”
Bu yüzden borsada yatırım yapmak isteyen yatırımcılara önerim, portföylerinin yüzde 20- 25'ni endekste kullanabilirler. 2015 yılı Mayıs ayında görülen 88 bin 651 zirvesi oldukça önemli direnç seviyesi; buraların kırılabilmesi için yeni bir hikaye gerektiğini düşünüyorum.
Örneğin, Türkiye-Avrupa Birliği arasında devam eden fasıl görüşmelerinde daha somut adımların atılması, her ne kadar gündemde eskisi kadar yer tutmasa da Türkiye-Rusya arasında yaşanan krizin derinleşmeden pozitife dönmesi ve daha da önemlisi yeni atanan Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya'dan radikal faiz indirim hamlesi gelmesi olabilir. Küçük yatırımcılar borsada kritik direnç seviyesi aşılmadan alım yönünde acele etmemeli.
"AKSA ENERJİ'NİN YATIRIMLARI ÖNEMLİ”
Yılmaz Altun / Gedik Yatırım Araştırma Uzmanı
Aksa Enerji: 2.211 MW toplam kurulu güç ile serbest elektrik üreticileri arasında üçüncü sırada yer alan Aksa Enerji, termik ve yenilenebilir enerji santrallerine yaptığı yatırımlarla elektrik sektörünün önemli oyuncularından biri olmaya devam ediyor.
Geçen yıl tamamladığı Bolu Göynük'teki yerli linyit kömür santralinin 135 MW'lık ilk fazını eylül ayında, ikinci 135 MW'lık fazı ise bu yıl ocak ayında faaliyete geçirdi. 2016 yılında tam kapasite çalışması planlanan santralin, DGS ve fueloil santrallere göre daha az üretim maliyetinin olmasıyla finansal görünüme pozitif katkı yapmasını bekliyoruz. Gana'ya yapılacak yeni santral yatırımı Aksa Enerji için yeni bir hikâye oluşturuyor.
BAKMADAN GEÇME!
"AKSA ENERJİ'NİN YATIRIMLARI ÖNEMLİ”
Yıllık FAVÖK'e 120 milyon dolar katkı sunması beklenen projenin 2016 yılının üçüncü çeyrek sonu itibariyle parça parça faaliyete geçmesi planlanıyor. Mevcut kurulu gücü ve 2016 yılında etkisini daha fazla gösterecek olan Bolu Göynük projesi ile Gana yatırımının etkisi şirket için olumlu olacak.
Aksa Enerji hisseleri için 3.23 TL hedef fiyat ile "endeks üzerinde getiri" bekliyoruz.
Pınar Et
Türkiye pazarlarında artan tüketici bilinci ve kalite standartlarını yükseltmek için yeni uygulamaları marka bilinirliğini öne çıkardı. Pınar markasının 30 yılı aşkın süredir varoluşu, tüketici güveni açısından önemli bir unsur.
Geniş ürün portföyü ve farklı kategorilerdeki alt markalan ile her yaş grubundan tüketiciye ulaşması, ev dışı tüketim (restoran, otel, okul, catering şirketleri) kanallarını kullanması, yaygın dağıtım ağı, istikrarlı satış gelirleri performansına olumlu etki yapıyor. Yeni ürünler ise ciroya katkı sağlıyor.
BAKMADAN GEÇME!
Pınar Et
Kırmızı et üretiminin, tüketici talebini karşılamaması sonucu hammadde maliyetlerinin oldukça yükseldiği sektörde Pınar Et, hammadde fiyat artışlarını ürün fiyatlarına yansıtıyor.
Et fiyatlarının artış gösterdiği sektörde, katma değeri yüksek küçük porsiyonlu ürünlerin satışına odaklanma stratejisi şirketin kar marjlarına destek olmakta. Mali yapısındaki istikrarlı ve güçlü pozitif trendin devam edeceğini düşündüğümüz Pınar Et hisseleri için 15.53 TL hedef fiyat öngörüyoruz. Pınar Et hisselerinde "endeks üzerinde getiri" bekliyoruz.
"ÇİMSA POTANSİYEL VAAT EDİYOR"
Burçak Gezgin / Alan Menkul Değerler Araştırma Uzmanı
Çimsa: 2015 yılında çimento sektörünün genel performansına göre olumlu bir yıl geçirdi. Satışlar bazında 2015 yılındaki olumsuzluklara rağmen artış eğilimini sürdüren şirket, piyasa beklentilerinin üzerindeki kar rakamıyla dikkat çekti. Karını 2015'te, 2014 yılına göre yüzde 27 artırdı. Bu dönemde brüt kar marjı yüzde 37 seviyesine çıkarken, net kar marjı da yüzde 21'e ulaştı.
Özellikle 2015 yılı sonunda yapılan yeni çimento fabrika yatırımını 2017'de devreye sokmayı planlayan Çimsa'nın 415 bin ton kapasiteli bu yeni yatırımıyla pazar payını artıracağını düşünüyoruz. Ayrıca şirketin bağlı olduğu grubun önümüzdeki dönemde çimento sektöründen yapmayı planladığı satın almalar da hisselerine olumlu yansıyabilir.
BAKMADAN GEÇME!
"ÇİMSA POTANSİYEL VAAT EDİYOR"
İnorganik büyüme yöntemiyle alınacak yeni şirketin İran'da olması, şirketin doğu pazarında da etkinliğini artırmasını sağlayabilir. Temettü verimi ve sürdürülebilir net kar artışıyla da potansiyel vadeden uzun vadeli düşünülebilecek hisseler arasında yer alıyor. Emsallerine göre ucuz fiyatlandığını düşündüğümüz Çimsa hisseleri İçin yüzde 14.9 yükselme potansiyeli ile 18.71 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
İş Bankası
2015 yılında iyi bir yıl geçirmeyen bankacılık sektörü ile birlikte iş Bankası hisseleri de zirve seviyelerden düşüş yaşadı. Özellikle son dönemde hisse yurtiçi piyasalardaki olumlu havaya rağmen endeksin rüzgarından destek alamadı. Bankanın 2001-2005 yılları arasında iştiraki olan Petrol Ofisi'nin ithalat işlemlerinde usulsüzlük olduğuna dair şüpheyle yapılan dava açılma talebinin kabul edilmesi, iş Bankası hisselerinin de kısa vadeli trendini sürdürememesine neden oldu.
Davanın seyrine göre kısa vadede banka hisselerindeki yükselişler baskılı kalmaya devam edebilir. 2015 yılında bankacılık sektöründeki olumsuzluklarla birlikte konsolide net karı yüzde 7 gerileyen iş Bankası'nın 2016 yılında kayıplarını geri toplamasını bekliyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
İş Bankası
Özellikle 2016 yılının bankalar için daha iyi bir yıl olacağı beklentimizle birlikte emsallerine göre 6.42'lik fiyat/kazanç, yüzde 11.04'lik öz kaynak karlılığı ile en ucuz banka olduğunu düşündüğümüz iş Bankası hisseleri için yüzde 34.8 yükseliş potansiyeli ile 6.61 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
"TAV'IN PİYASA ÇARPANLARI DÜŞÜK”
Gizmen Nalbantlı/ Işık FX Başanalisti
TAV Holding: 2015'in son çeyreğinde satış gelirleri ve net kar rakamları beklentilerin altında kalsa da 2014 yılı son çeyreğine göre çok büyük bir değişim yaşanmadı. Şirketin 2016 yılı net kar harici büyüme beklentisi yüzde 7-9, net karı ise yüzde 10-12. 23 Mart ayında hisse başına 0.9567 TL temettü dağıtan şirket böylece bilançosunun negatif sonuçlarını nötrledi.
TAV Havalimanları'nın hizmet verdiği toplam yolcu sayısı 2015 yılında yüzde 8 artış gösterdi. 2016 yılında Filipinler'de beş tane havalimanı işletmek için hazırlıklarını sürdüren şirket; Afrika, Sibirya, Küba ve birçok ülkeden teklif alıyor. Ayrıca Malezya Havayollarının daha önce almak isteği havalimanına TAV'ın talip olduğu kulislerde konuşuluyor.
BAKMADAN GEÇME!
"TAV'IN PİYASA ÇARPANLARI DÜŞÜK”
Düşük piyasa çarpanlarının yanı sıra Atatürk Havalimanı'ndaki kapasite artışı ve yatırımları ile 2016 yılında İyi performans göstermesini beklediğimiz TAV Holding hisseleri için yüzde 14 yükseliş potansiyeli ile 20.10 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
Soda Sanayii
Satışlarını 2014'e göre geçen yıl yüzde 10 artıran şirket 434 milyon TL net kar açıklayarak iyi performans gösterdi.
Şirketin marjlarındaki iyileşme devam ediyor. Maliyetlerin satışlara oranındaki düşüşe paralel olarak brüt kar marjı yüzde 24.7'den 26.8'e yükseldi. Net kar marjı ise yüzde 23.8'den 24.4'de çıktı.
Ayrıca Soda Sanayii döviz fazlası nedeniyle kurdaki yükselişi kur farkı geliri olarak bilançosuna yansıtıyor. 2016 yılı için doğalgaz fiyatlarındaki düşüş beklentisi ile şirketin maliyetlerinde düşüş görülebilir. Yeni kapasitelerin katkısı ile şirketin 2016 yılında da faaliyet gelişimini devam ettirmesini bekliyoruz. 7.78 fiyat/kazanç oranı ile 8.66 olan sektör ortalamasına göre iskontolu işlem gören Soda Sanayi hisseleri için yüzde 10 yükseliş potansiyeli ile 5.50 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
"EN DÜŞÜK 75 BİN, EN YÜKSEK 92 BİN 500"
Analistlerin beklentileri bu bant içinde seyrediyor. Çünkü...
*FED'in faiz artırımında temkinli olması,
*Avrupa Merkez Bankası'nın genişlemeci para politikasını sürdürmesi,
*Japonya Merkez Bankası'nın da önümüzdeki dönemde genişlemeci önlemler alabileceği beklentisi,
*Gelişmekte olan ülkeler arasında ekonomik göstergeleri en iyi olan iki ülkeden birinin Türkiye olması,
*Türkiye'de iyi gelen ekonomik göstergelerin devam etmesi,
*Avrupa ekonomilerinin kısmen toparlanma göstermesi.
ENDEKS YÜKSELİRKEN NELERE DİKKAT ETMELİ?
*Küresel piyasalar açısından endeksin yükselmesinde petrol fiyatlarının toparlanması ve FED'in beklenenden daha fazla güvercin olması etkili oldu. Bu yüzden endeks yükselirken, petrol fiyatlarının görüntüsü ve FED'in 27 Nisan'da yapacağı toplantıdaki faiz duruşu borsaların yükselip yükselmemesinde etkili olacak.
*Avrupa ve Japonya merkez bankalarının genişlemeci hamlelerinin devam etmesi durumunda, Türkiye gibi dış finansmana ihtiyacı olan ülkelerin borsalarına olumlu yansıyabilir. Bu yüzden tüm bilgi ve beklentiler değerlendirilmeli.
BAKMADAN GEÇME!
ENDEKS YÜKSELİRKEN NELERE DİKKAT ETMELİ?
*Böyle dönemlerde hikayesi olan hisseler daha fazla ön plana çıkabilir. Ayrıca endeksteki sert yükseliş döneminde hisse bazlı negatif haberler nedeniyle potansiyel yükselişini gerçekleştiremeyen hisseler de risklerinin azalması ile daha fazla getiri sağlayabilirler.
*Borsadaki genel pozitif havadan hisselerin büyük çoğunluğu kazanç sağlayabileceği için yüksek temettü verimine sahip hisseler, hem düzenli temettü ödemeleri hem de ekstra yükselişleriyle daha cazip olabilirler.
Kaynak: PARA DERGİSİ/ İDİL TARAKLI