Uzmanlar bu hisseleri tavsiye etti

İşin uzmanları Ekonomist Dergisi için piyasaları değerlendi ve bazı şirketler için değerlendirmelerde bulundu.

Uzmanların değerlendirmeleri şöyle...

 



“PORTEKİZ HABERLERİNİN ETKİSİ KISITLI”
TEB Yatırım Menkul Değerler Genel Müdürlüğü Yatırım Merkezi Direktörü Atilla Esen

‘’Geçen haftaya olumlu seyir ile başlayan piyasalar hafta içinde Portekiz bankacılık sektörüne ilişkin kaygılarla tedirgin oldu. Ancak ilgili ülke riskinin toplam Euro Bölgesi içinde kısıtlı olması şimdilik göz ardı edilmesine neden oluyor. ABD tarafından ise FED tutanaklarında ekim ayında varlık alımının sona ereceğinin açıklanması en azından beklentinin netleşmesi açısından olumlu algılandı. Önümüzdeki hafta ABD perakende satışlar, enflasyon verisi ve FED Başkanı Yellen’in senato konuşması izlenecek. Yurtiçinde ise hazine itfaları ile Merkez Bankası’nın faiz kararı açıklanacak. Faiz indiriminde ise 25 ya da 50 baz puan olacağı yönünde beklentiler mevcut. Endekste 77.000 üzerinde kalındıkça pozisyonlar korunabilir. 80.000-82.000 seviyeleri ise direnç konumunda bulunuyor.





‘’KARDEMİR (D)’DE HEDEFİMİZ 2.40 TL’’
ALB Menkul Değerler Analisti Enver Erkan

‘’Kardemir, bedelsiz sermaye artırımına gidecek ve hissedarlarına yüzde 8,05687 oranında pay dağıtacak. Kardemir (D) hisseleri için 2,40 TL hedef fiyat belirliyoruz. Geçen yıl döviz ve faizde görülen hareketlenmeden olumsuz etkilenen şirket 2014 yılında piyasalarda döviz ve faizde volatilitenin azalmasından olumlu etkilenebilir. Ayrıca Euro Bölgesi’nde görülen toparlanmanın yanı sıra döviz fiyatlarının 2013 yılına göre nispeten yüksek olması, yurtiçi çelik sektöründe ihracatı olumlu etkiliyor. İthalat üzerinde caydırıcı etkisi olabilir. Bu açıdan şirketin 2014 yılı satış ve kar  rakamlarının, 2013’e göre daha olumlu gelmesini bekliyoruz. Bununla beraber şirketin TCDD tarafından açık ihale usulüyle gerçekleştirilen ray alımı ihalesini kazanmış olması, karına uzun vadede olumlu etki yapabilir.’’






‘’TÜRK TRAKTÖR’DE BEKLENTİ ENDEKS PARALELİNDE’’
Gedik Yatırım Araştırma Uzmanı Emin Tay

‘’Finansal rasyoları oldukça güçlü olan Türk Traktör’ün son bir yılda göreceli olarak endeksin üzerinde getiri elde ettiği görülüyor. Olumlu görünümün büyük çoğunluğunun fiyatlara yansıdığını düşünüyoruz. Tarihsel ortalamalar referans alındığında 70 fiyat seviyesinin üzerinde işlem gören hisse, F/K çarpanına göre normal, PD/DD çarpanına göre pahalı fiyattan işlem görüyor. Yılın ikinci yarısında endeks paralelinde performans göstermesini beklediğimiz Türk Traktör için en az bir yıl vade ile düşünüldüğünde yatırım yapmanın uygun olduğunu düşünüyoruz. Türk Traktör’ün yurtiçi traktör satışları, artan talebe bağlı olarak 2014 yılının ilk üç ayında geçen yıla göre yüzde 25 artış kaydetti. Cirosunun yaklaşık yüzde 35’ini yurtdışına gerçekleştiren şirketin ihracat gelirleri ise yüzde 2 azaldı.’’






‘’VESTEL’DE YÜKSELEN TREND SÜRÜYOR’’
İntegral Menkul Değerler Araştırma Uzmanı Beste Naz Süllü

‘’Vestel’in hisse performansında yılbaşından bu yana oluşan yükselen trend devam ediyor. Önceki hafta endeks hareketlerinden kaynaklanan düzeltme yaşansa da iki aylık takas grafiğinde yabancı artışı yaşanan Vestel için orta vadeli yükseliş potansiyeli yüzde 20 olurken, hedef fiyatımız 3,75 TL seviyesinde. ‘Türkiye Vestelleniyor’ kampanyası kapsamında başlayan bayi sayısını 2014’te bin 400’e çıkarmayı planlayan Vestel’in aynı zamanda sektöre ait ihracat rakamlarında görülen artış ile birlikte 2014 ilk çeyreğindeki karını oldukça artırdı. 2014 yılının ilk çeyreğine göre üretimde azalma yaşanan Vestel’in net satışları yüzde 8,3 artış gösterirken, buna ek olarak dolar ve Euro kurlarında görülen artış, şirkete ihracat gelirlerinden ek kar sağladı.’’




  


‘’BANKALARIN KARI YÜZDE 38 ARTTI’’
Ak Yatırım Araştırma Müdürü Hakan Aygün

‘’Bankacılık sektörünün mayıs ayı toplam net karı önceki aya göre yüzde 38,2 artarak 2,479 milyon TL oldu. Mayıs ayı sonu itibarıyla ilk beş aylık kar ise önceki yılın yüzde 11,5 altında kalarak 10,105 milyon TL olarak gerçekleşti. Böylece, sektörün ilk beş aydaki özkaynak karlılığı geçtiğimiz yıl sonundaki yüzde 13,1’den yüzde 12,1’e geriledi. Mayıs ayında sektörün kar artışı menkul değerlerin getirisindeki sıçrama ve kredi  mevduat farkının genişlemesinden kaynaklandı. Banka karları aylık bazda genel olarak beklentimizin yüzde 20 kadar üzerinde geldi. Haziran sonuçlarında provizyon giderlerinde sıçrama olmaması hallinde tahminlerimizde bir miktar yukarı revizyon söz konusu olabilir. Takip ettiğimiz bankalar için ikinci çeyrekte şu anda ortalama olarak ilk çeyreğe yakın kar bekliyoruz.’’





 

‘’GÖZDE GİRİŞİM’DE KUR HAREKETLERİ TAKİP EDİLECEK’’
Destek Menkul Değerler Analisti Seda Yalçınkaya

‘Gözde Girişim Sermayesi’nin Mart 2014 itibariyle yatırım portföyünde finans, perakende, madencilik, sanayi, hızlı tüketim ve toptan ticaret sektörlerinde yatırımcıların maksimum getiri elde edeceği şirketler seçildi. Şirketin net işletme sermayesindeki negatif görüntü ileride borç ödeme kapasitesinde yaşanabilecek. Muhtemel sıkıntıları gösteriyor. Şirketin güçlü özsermayesinin yanında, hem uzun hem de kısa vadede temin edilen borçluluk oranının yüksek olduğunu gözlemliyoruz. İlk çeyrekte şirketin açıkladığı zararın nedeni, Gözde Girişim’in döviz pozisyon açığına bağlanabilir. Bu noktada yurtiçi kur tarafında yaşanması muhtemel yükseliş hareketlerin, şirketin bilançosuna negatif etkide bulunmaya devam etmesi beklenebilir.’’







‘’FORD OTOSAN’DA TAVSİYEMİZ ‘TUT’ YÖNÜNDE’’
Global Menkul Değerler Analisti Emir Bölen

‘’Ford Otosan için ‘tut’ tavsiyemizle 26,45 TL hedef fiyatımız bulunuyor. Şirket, yeni modellerini piyasaya sürdüğü nisan ayından itibaren, ticari segmentindeki pazar payını artırma eğilimine girdi. Ford’un, en büyük rakibi Tofaş’a kaptırdığı Pazar payını henüz 2013’teki seviyelerine getirememiş olsa da önümüzdeki çeyreklerde bunu başarması beklenebilir. Benzer şekilde ithalatını yaptığı binek oto segmentinde de benzer bir toparlanma olduğunu gördük. Karlılığı halen beklentilerin altında kalan şirket, birinci çeyrekte ancak ertelenmiş vergi gelirleriyle net karını yükseltebildi. İkinci çeyrekte de zayıf kar açıklaması halinde ilk yarıyıl karı beklentilerin altında kalabilecek Ford Otosan’ın temettü dağıtması da tekrar zora girebilir.’’