Yeni hükümetin kurulmasıyla yükselebilecek 9 hisse
Güncelleme Tarihi:
Analistler yeni hükümetin kurulmasıyla BlST'te sert bir yükseliş bekliyor
BlST'TE SERT YÜKSELİŞ BEKLENİYOR
Yeni hükümetin kurulmasına yönelik çalışmaların netleşmesiyle BlST'te sert bir yükseliş bekleyen analistler, bunun banka ve gayrimenkul sektör hisseleri önderliğinde olacağını düşünüyor. Bu süreçte yatırımcılara ise orta-uzun vadeli olmak koşuluyla 9 hisse öneriliyor.
Borsada kısa vadeli pozisyon yerine daha uzun vadeyi öneren Meksa FX Araştırma Uzmanı Eren Can Ümüt, "Belirsizliğin yoğun olduğu dönemlerde hisse senetlerinde sert düşüşlerin görülmesi, uzun vadede kar potansiyelini artıracak bir unsurdur" diyor. Ancak yatırımcıların ellerindeki paranın tümünü hisse senetlerine yatırmaması gerektiğini de hatırlatıyor.
Para Dergisi / İdil Taraklı
"İHRACATÇI ŞİRKET HİSSELERİ"
Belirsizliğin yoğun olduğu dönemlerde genellikle gelirleri döviz bazında olan şirketlerin görece olarak daha güçlü duruş sergilediğini kaydeden Ümüt, "Yeni hükümetin kurulmasına yönelik siyasi belirsizliği ortadan kaldırabilecek her türlü gelişmenin ilk önce bankacılık sektör hisselerini olumlu etkileyeceğini söyleyen Ümüt, beklentilerini şöyle özetliyor:
"Satış gelirinin büyük bir bölümü yurtdışı kaynaklı olan ihracata yönelik şirketler de bu dönemde ön plana çıkabilir. Dolayısıyla döviz geliri elde eden ihracata yönelik şirketler defansif olarak algılanabilir. İç talebin zayıflaması ve kredi maliyetlerinde yaşanacak bir artış ise inşaat sektörünü olumsuz etkileyebilir."
BAKMADAN GEÇME!
"KADEMELİ ALIMLARLA FIRSAT YAKALANABİLİR"
Uyum içinde kurulabilecek yeni bir hükümetin borsa, döviz ve tahvil piyasalarında olumlu gelişmelere neden olacağını belirten Destek Menkul Değerler Finansal Analisti Emre Özgüven, belirsizliklerin olduğu dönemlerin çoğunlukla büyük fırsatların da oluşabileceği ortamlar olduğunu hatırlatıyor. Özgüven, şu yorumda bulunuyor:
"KADEMELİ ALIMLARLA FIRSAT YAKALANABİLİR"
"Fiyatlar borsada normal zamanlara kıyasla kolaylıkla görülemeyecek kadar düşük seviyelere inebilir. Kademeli olarak alımlar yapılması, yeni pozisyonlara girilmesi, bu dönemi bir fırsata dönüştürebilir. Seçim sonuçlarına göre sektör bazında baktığımızda bankacılık, demir çelik, metal, bilişim, hizmet, teknoloji, çimento sektörleri süreçten fazla etkilenir. Belirsizlik ortamı devam ettiği sürece döviz sepetindeki çalkantılar ihracat, ithalatla uğraşan şirketleri rahatsız edebilir. Ancak yeni hükümetin kurulması ile endeks içindeki payının yüksek olması nedeniyle bankacılık sektörü, buna ek olarak da holdingler, sanayi ve metal sektörleri daha hızlı bir toparlanma gösterir. İhracat olanakları tekrar arttıkça çimento, demir çelik sektörleri de nispeten daha hızlı bir toparlanma yaşayabilir."
BAKMADAN GEÇME!
"ADEL'İN TAŞINMAZ SATIŞI İZLENMELİ”
Eren Can Ümüt/ Meksa FX Araştırma Uzmanı
Adel Kalemcilik: Şirket, büyüme potansiyelini artırmak için oyuncak sektöründe de aktif rol almak istiyor. Bu amaçla kendi oluşturduğu 'Adeland' markasıyla birlikte Mattel, Auldey, Lotus, Wow ve /ArNici gibi dünya markaları ile ADEL bu yıl oyuncak sektörüne girdi. Bu nedenle şirketin gelir ve karşılık oranlarının pozitif yönde etkilenmesini bekliyoruz. Adel'in taşınmaz satışı da yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilmeli. Şirketin büyüme potansiyelinin yüksek, bilanço yapısının sağlam olması nedeniyle hisselerinin orta ve uzun vadede pozitif etkileneceğini düşünüyoruz. Adel Kalemcilik hisseleri için 71 TL hedef fiyatla yüzde 13 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
''PEGASUS HİSSELERİ İÇİN 31 TL HEDEF FİYAT''
Pegasus: 2015'in ilk üç ayında yüzde 10.8 büyüme kaydetti. Şirketin hat sayısındaki artış devam ediyor. 2015 yılının ilk çeyreğinde şirket 74 milyon TL zarar açıkladı. Net satış gelirleri yıllık bazda yüzde 14 artışla 583 milyon TL oldu. Satış gelirlerindeki artış olumlu. 2015'in ilk çeyreğinde 45 milyon TL net finansal gider kaydetti. Ayrıca türev işlemlerden yazılan 28 milyon TL gider ve yüksek vergi oranı şirketin zararının yükselmesine neden oldu. Yine de yüksek büyüme potansiyeli ve istikrarlı satış gelirleri, döviz varlıklarının yükümlülüklerinden yüksek olması ve petrol fiyatlarının zayıf seyri, şirket hisselerini olumlu yönde etkileyebilir. Pegasus hisseleri için 31 TL hedef fiyatla yüzde 26 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
YÜZDE 17 YÜKSELİŞ POTANSİYELİ ÖNGÖRÜYORUZ
Yazıcılar Holding: Nakit ve nakit benzeri olarak adlandırılan hazır değerlerinin yüksek olması belirsizlik döneminde holding hisselerinin güçlü durmasını sağlayabilir. Şirketin borçluluk oranının ise sektör ortalamasının bir hayli altında olması, hisseleri için olumlu bir görüntü sunuyor. Holding, BC Partners'ın ana ortağı olduğu Migros'un yüzde 40.25 hissesi için teklif yaptı. Konu rekabet kurulunda. Şirketin büyüme potansiyeli, nakit düzeyinin yüksek konumu ve borçluluk oranın sektör ortalamasının altında olması, önümüzdeki dönemlerde şirket hisselerinde yukarı yönde hareketlilik ihtimalini kuvvetlendiriyor. Yazıcılar Holding hisseleri için 24.40 TL hedef fiyatla yüzde 17 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
"ENKA'DA YÜKSELİŞ POTANSİYELİ DEVAM EDİYOR”
Emre Özgüven / Destek Menkul Değerler Finansal Analist
Enka İnşaat: Son dönemde yabancı para varlıklarını yükümlülüklerine oranla üç katına yakın oranda artıran şirket, kur artışından olumlu etkilenebilir. Yeni koalisyon hükümetine yönelik belirsizlikler sürerken, FED faiz artırım hamlesinin bu sene içerisinde olması durumunda kurun yeni tarihi zirveleri test etmesi, şirket bilançosuna olumlu yansıyabilir. Grubun ilk çeyrekte net faaliyet karı geçen yılın eş dönemine göre yüzde 7.8 oranında artarak 456 milyon TL'ye yükseldi. Yine İlk çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 119 milyon TL gelir kaydeden şirket, iyi bir görüntü sergiledi.
BAKMADAN GEÇME!
"ENKA'DA YÜKSELİŞ POTANSİYELİ DEVAM EDİYOR”
Mart sonu itibariyle 4 milyar 470 milyon TL net nakdi bulunması, ekonomideki belirsizliklerin arttığı bu dönemde şirket açısından olumlu. Yükseliş potansiyeli devam eden hissede alım sinyalinin daha güçlü olduğu söylenebilir. Enka İnşaat hisseleri için toparlanması ile birlikte 6.60 TL hedef fiyatla yüzde 30 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
''12 AYLIK DÖNEMDE HEDEF FİYAT 10.00 TL''
Garanti Bankası: 2015 yılı ilk çeyreğinde konsolide olmayan net karı 784 milyon 800 bin, konsolide net karı ise 953 milyon 419 bin TL oldu. Bankanın mevduat büyüklüğü ise 141 milyar 89 milyon 569 bin TL olurken nakdi ve gayri nakdi krediler aracılığıyla ekonomiye sağladığı destek 196 milyar 174 milyon 724 bin TL düzeyinde gerçekleşti. Piyasalardaki oynaklığın çok yüksek seyrettiği bu yıl banka güçlü sermayesi ve sağlam aktif kalitesiyle rakiplerine göre ön plana çıktı. Teknik olarak hisse için 9.00 seviyesi kritik. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 10.00-10.50 direnç bölgesinin hedeflenebileceğini düşünüyoruz. Garanti Bankası hisseleri için 12 aylık dönemde 10.00 TL hedef fiyatla yüzde 20 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
''SABANCI HOLDİNG PRİMLİ İŞLEM GÖRMEYE DEVAM EDİYOR''
Sabancı Holding: Konsolide net karı geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 54 artarak 648 milyon TL oldu. Ayrıca Sabancı Holding'in toplam varlıkları 245 milyar 610 milyon TL'ye, toplam konsolide sermayesi ise 19 milyar 500 milyon TL'ye yükseldi. Piyasa değeri/defter değeri halen sektör ortalamasının altında olan Sabancı Holding hisseleri primli işlem görmeye devam ediyor. Holdingin çimento fabrikalarından Akçansa ve Çimsa'nın elektrik ihtiyaçlarını tamamen kendileri tarafından karşılanması için çalışılıyor.
''SABANCI HOLDİNG PRİMLİ İŞLEM GÖRMEYE DEVAM EDİYOR''
Bu projenin 5-6 yıl içinde ilk önce Çanakkale ya da Afyon fabrikasında hayata geçirilmesi planlanıyor. Ayrıca enerjinin, holdingin en yüksek büyüme potansiyeli sunan segmenti olduğunu ve CarrefourSA'nın artan karlılığını hesaba katmak gerekiyor. Sabancı Holding hisselerinde teknik olarak psikolojik direnç seviyesi olan 10.00'un aşılması halinde 11.90 seviyesi uzun vadede hedeflenebilir. Sabancı Holding hisseleri için yüzde 20'lik bir artış potansiyeli öngörüyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
“ASELSAN PORTFÖYLERDE MUTLAKA BULUNMALI”
Ceren Bakçay / Gedik Yatırım Yatırım Danışmanı
Aselsan: Savunma Sanayi Müsteşarlığının hükümet hedeflerine uygun olarak izlediği stratejiler, yerli savunma sanayisinin büyümesini güçlendirirken, şirketin Ortadoğu, Körfez ve Hazar Bölgeleri başta olmak üzere rekabetçi olduğu bölgelerdeki potansiyel "sürdürülebilir büyüme hedefine" ulaşmasını destekliyor. Savunma sanayinin lider kuruluşu olarak sahip olduğu rekabet avantajı ile sürdürülebilir büyüme konusunda gösterdiği performans, Aselsan hisseleri açısından avantaj. Orta/uzun vadeli portföylerde mutlaka bulundurulmasını tavsiye ettiğimiz Aselsan hisseleri için 14.40 TL hedef fiyatla yüzde 10 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
"ENDEKS ÜZERİNDE GETİRİ" BEKLİYORUZ''
Despec Bilgisayar: Yılın ilk çeyrek finansal sonuçları itibariyle 2015'e güçlü bir başlangıç yaptı. Özellikle önceki dönemlerde net kar üzerinde negatif bir baskı unsuru olan kur farkı giderlerinde görülen toparlanma, şirket açısından önemli oldu. Bu durum şirketin net karını da olumlu etkiledi. Karlarını düzenli şekilde yatırılmasıyla paylaşan şirketin son iki yıllık dönemde satış ve karlılığında gözlenen yukarı yönlü seyir dikkat çekiyor. Kurlardaki dalgalanmaya karşın hedge işlemleri yapıyor ve tahsilat riskini dikkatli takip ediyor.
BAKMADAN GEÇME!
"ENDEKS ÜZERİNDE GETİRİ" BEKLİYORUZ
Şirketin sektördeki güçlü konumu, yönetimin gücü, sarf malzemeleri sektöründeki süreklilik ile gelişme potansiyeli, sektör ortalamalarının üzerinde olan finansallarının güçlü yapısı dikkate alındığında, hissesinin uzun vadeli yatırım açısından uygun olduğunu düşünüyoruz. Despec Bilgisayar hisseleri için uzun vadede "endeks üzerinde getiri" bekliyoruz. Şirket hisselerinde 2.65 TL hedef fiyatla yüzde 17 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
''YÜZDE 8 YÜKSELİŞ POTANSİYELİ ÖNGÖRÜYORUZ''
Hektaş: Finansal görünümü bazı dönemlerde olumsuzluklar sergilese de genel olarak geçmiş dönemlerle karşılaştırdığımızda şirketin pozitif bir performans sergilediği görülüyor. Son dönemlerde düşüş göstermesine rağmen yıllık yüzde 20.54 yüksek öz varlık karlılığına sahip olması Hektaş için olumlu bir izlenim oluşturuyor. Yıllar itibariyle düzenli temettü dağıtması da Hektaş hisselerini uzun vadeli yatırım için cazip kılıyor.
BAKMADAN GEÇME!
YÜZDE 8 YÜKSELİŞ POTANSİYELİ ÖNGÖRÜYORUZ
"Endeks üzeri getiri" listemizde yer alan Hektaş hisselerini yüzde 20.54 öz varlık karlılığını piyasa çarpanları ile değerlendirdiğimizde iskontolu işlem gördüğü görülüyor. Güçlü üretim portföyü ve satış ağı, geçmiş yıllara göre artan satış ve karlılık yapısı, yıllar itibariyle düzenli temettü dağıtması Hetkaş'ın önemli artıları. Uzun vadeli yatırım için tavsiye ettiğimiz orta büyüklükteki şirketler arasında yer alan Hektaş hisseleri için 2.77 TL hedef fiyatla yüzde 8 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.