Uzmanlardan 9 hisse tavsiyesi
Güncelleme Tarihi:
Uzmanlar 7 sektörden 9 hisse tavsiye etti.
"BANKACILIK, ÇİMENTO, KİMYA, METAL, OTOMOTİV, GIDA PERAKENDESİ, BEYAZ EŞYA”
Tuna Yılmaz / Destek Menkul Değerler Genel Müdürü
Destek Menkul Değerler Genel Müdürü Tuna Yılmaz, böyle bir dönemde özellikle bankacılık, çimento, kimya, metal, otomotiv, gıda perakendesi, beyaz eşya ve konut sektöründe yer alan bazı hisse senetlerinin spekülatörler tarafından daha fazla tercih edilebileceğine dikkat çekiyor. Söz konusu sektörlerdeki hisselerden azımsanmayacak kısmının son beş yılda yatırımcıların yüzünü güldürdüğünü hatırlatan Yılmaz, şöyle devam ediyor: "Avrupa otomobil pazarında satışlar 10 ayda yüzde 8.2, Türkiye'de ise 2015'in Ocak-Ekim döneminde yüzde 31.4 arttı. 548 bin 582 adet otomobil satış rakamına ulaşan Türkiye, bu rakamla Avrupa otomobil satışları sıralamasında altıncı oldu.
"BANKACILIK, ÇİMENTO, KİMYA, METAL, OTOMOTİV, GIDA PERAKENDESİ, BEYAZ EŞYA”
Sektörün barındırdığı yükseliş potansiyeli ile otomotiv sektöründe istikrarlı getirişi olan firmalar tercih sıralarında üstlerde yer alabilir. Türkiye'nin dinamik sektörü gıda perakendesi ve çimento da spekülatörlerin radarında olabilir. Türkiye'nin genç nüfusu ve geniş hane halkı nedeniyle beyaz eşya sektörünün uzun vadede yüksek büyüme potansiyeli sunması da spekülatörlerin buraya olan ilgilerinin artmasını destekleyebilir. Politik belirsizliğin ortadan kalkmasıyla bankacılık sektörü de tekrar ilgi çekmeye başlayabilir. Son olarak KDV indirimi ile ilgili haberlerin tekrar gündeme gelmesi ve ekonomik reformların artık daha hızlı bir şekilde hayata geçirebileceği beklentileri, konut sektörünü de önemli bir konuma taşıyabilir."
BAKMADAN GEÇME!
"GÜBRETAŞ'TA BÜYÜME POTANSİYELİ ARTAR”
Gizmen Nalbantlı/ Işık FX Araştırma Uzmanı
Gübre Fabrikaları: Şirket, İran’da bulunan Razi Petrochemical’ın yüzde 48.88'ine sahip. Gübretaş'ın İran operasyonları şirketin konsolide gelirlerinin yaklaşık yüzde 50'sini ve faaliyet karının yaklaşık yüzde 85'ini oluşturuyor. İran'a ambargonun kalkması, şirket için oldukça önemli bir rol oynayacak. Orta ve uzun vadede şirketin büyüme potansiyelini artıracağını düşünüyoruz. Gübre Fabrikaları hisseleri için yüzde 18 yükseliş potansiyeli ile 8.60 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
"GÜBRETAŞ'TA BÜYÜME POTANSİYELİ ARTAR”
Petkim: Net kardaki yükselişi, satış maliyetlerindeki düşüş ile brüt kar marjının yüzde 21'e yükselmesi sağladı. 169 milyon TL'lik döviz açığı olan şirket, satış fiyatlarını kur riskine karşı türev ürünler ile hedge ediyor. Ayrıca Star Rafineri'nin 2018'nin ilk yarısında faaliyete geçmesi planlanıyor. Rafinerinin faaliyete girmesiyle maliyetlerde görülebilecek düşüş firmaya olumlu yansıyacak. Bağlı ortaklığı Petlim'de toplam 276 milyon dolarlık yatırım yapılan liman projesi devam ediyor. Orta ve uzun vadede yaptığı yatırımlar ile performansını devam ettirmesini bekliyoruz. Petkim hisseleri için yüzde 12 yükseliş potansiyeli ile 5.10 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
"GÜBRETAŞ'TA BÜYÜME POTANSİYELİ ARTAR”
Emlak Konut GYO: Şirket 2015'in dokuz ayında 8 bin 106 adet konut sattı. 2015'te hedeflenen rakam ise 12 bin. Emlak Konut GYO'nun 3.7 milyar TL değerinde arsa stoku bulunuyor. Emlak GYO'nun oldukça etkileyici arsa stoku ile değer yaratmaya ve temettü ödemeye devam etmesini bekliyoruz. Şirketten yapılan açıklamaya göre, ekim sonu itibarıyla satışlardan yaklaşık 5 milyar 270 milyon TL ciro elde edildiği, 2015 için hedeflenen 6 milyar 760 milyon TL ciroyu aşacakları belirtildi. Hedeflerinde aşağı yönlü revizeye gitmeyen Emlak Konut GYO hisseleri için yüzde 14 yükseliş potansiyeli ile 3.45 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
"KORDSA ÖNE ÇIKIYOR"
Hakan Çal / Gedik Yatırım Araştırma Uzmanı
Bagfaş: 2015 son çeyreğinde, faaliyete geçmesi beklenen amonyum nitrat/kalsiyum amonyum nitrat (AN/CAN) yatırımı ile dikkat çeken şirket yeni fabrikanın açılmasıyla ön planda olmaya devam edecek. Yıllık 630 bin ton üretim kapasitesine sahip olacak tesisin faaliyete başlamasıyla toplam üretim kapasitesi 1.240 tona yükselecek. Yeni yatırımdan satışlara başlanmasıyla ciro ve karlılığı artacak. AN/CAN yatırımı ve gübre sektöründeki gelişmelerle önümüzdeki dönemlerde şirketin cazibesini artırmasını bekliyoruz. Bagfaş hisseleri için yüzde 17 yükseliş potansiyeli ile 16.60 TL hedef fiyat öngörüyoruz. Beklentimiz "endeks üzeri getiri".
BAKMADAN GEÇME!
"KORDSA ÖNE ÇIKIYOR"
Trakya Cam: 2014 ve 2015 yıllarında tamamlanan ek kapasitelerin satış gelirleri üzerinde beklenen olumlu katkısı yılın ilk üç çeyreğinde görülemese de, şirketin faaliyette bulunduğu pazarlardaki deneyimi, enerji odaklı maliyet iyileştirme çalışmaları ve gelişen, artan ürün portföyü orta-uzun vadeli yatırım için pozitif. Bunun yanı sıra yüzde 9 öz varlık karlılığı ile çalışan şirket, 0.68 piyasa değeri/defter değeri ve 7.75 fiyat/kazanç oranı işlem görüyor. Bu da hisse fiyatlarının piyasa çarpanlarına göre iskontolu olduğunu gösteriyor. Bu nedenle Trakya Cam hisseleri için yüzde 37 yükseliş potansiyeli ile 2.75 TL hedef fiyat öngörüyoruz. Hissede "endeks üzerinde getiri" beklentimizi koruyoruz.
"KORDSA ÖNE ÇIKIYOR"
Kordsa: Şirketin 100 milyon dolarlık yatırımla beraber, 18 bin tonluk entegre üretim artışı gerçekleştirmesi ve ilave kapasitenin yüzde 50'sini bu yıl içinde doldurulması bekleniyor. Ayrıca kompozit malzemeleri güçlendirme ürünleri alanındaki büyümenin ilk adımı olarak görülen 'Kompozit Teknolojileri Mükemmeliyet Merkezi'nin temellerini attı. 2016'nın ilk çeyreğinde devreye girmesi beklenen yatırımın 6-7 yılda tam kapasiteye ulaşması ve yıllık 50-60 milyon dolar ilave ciro ve yüzde 20 FAVÖK marjı sağlamasını bekliyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
"KORDSA ÖNE ÇIKIYOR"
Ayrıca şirket, lastik sektöründe sattığı ürünlerin yüzde 20'sini beş yıl içinde katma değeri daha yüksek ürünlerle değiştirip, yeni ürün satışlarından elde edilen yaklaşık 40 milyon dolarlık geliri 3-4 yıl içinde 150 milyon dolara çıkarmayı hedefliyor. Bu gelişmelere paralel olarak Kordsa Global hisseleri için "endeks üzerinde getiri" öngörümüzü koruyoruz.
KOÇ HOLDİNGİN NOTU, 'YATIRIM YAPILABİLİR’”
Emre Özgüven / Destek Menkul Değerler Araştırma Uzmanı
Koç Holding: Topluluğun gerek üretim, gerekse ihracat açısından önemli rol oynadığı otomotiv, beyaz eşya ve enerji sektörlerindeki yüksek büyüme performansı, Türkiye ekonomisi için de hayati önemde. Bunun yanında enerji, otomotiv, dayanıklı tüketim, bankacılık, turizm, gıda, perakendecilik alanında faaliyet gösteren şirket için S&P ve Moody's'in de 'yatırım yapılabilir' notu bulunduğunu hatırlatalım. Finansal piyasalardaki belirsizliklere karşın inovasyon, teknoloji ve verimlilik odaklı yatırımları ile ön plana çıkan holdingin içinde bulunduğumuz zorlu döneme rağmen büyümeyi sürdürmesi oldukça dikkat çekici. Koç Holding hisseleri için yüzde 14.70 yükseliş potansiyeli ile 15.60 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
KOÇ HOLDİNGİN NOTU, 'YATIRIM YAPILABİLİR’
Tüpraş: 2015 üçüncü çeyrek bilançosu yüzleri güldürdü. Tüpraş'ın 2014 üçüncü çeyreğinde 5.53 dolar/varil olan net rafineri marjı, bu yılın üçüncü çeyreğinde 8.32 dolar/varile; dokuz aylık dönemde ise 2.71 dolar/varil olan marj 6.89 dolar/varile yükseldi. Ayrıca bu yıl hisselerine yabancı yatırımcı ilgisinin arttığı görülüyor. 2014'te yabancı işlemelerine bakıldığında 8 milyar 736 milyon TL, 2015 yılında 16 milyar 890 milyon TL'lik yabancı işlem hacmi görünüyor.
KOÇ HOLDİNGİN NOTU, 'YATIRIM YAPILABİLİR’
Bunun dışında Tüpraş'ın 'Fuel Oil Dönüşüm' projesinin tüm ünitelerle beraber hayata geçirilmesi, motorin ithalatından çok yerli üretime katkı sağlaması ve düşük petrol fiyatlarının marjlardaki iyileşmeyi desteklemesiyle şirket bilançosundaki güçlü görünümün devam etmesi beklenebilir. Tüpraş hisseleri için yüzde 15.00 yükseliş potansiyeli ile 85.70 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
KOÇ HOLDİNGİN NOTU, 'YATIRIM YAPILABİLİR’
Tofaş Otomobil Fabrikası: Net karında ve satış gelirlerindeki düzenli artışla dikkat çeken firmanın 2015 dokuz ayında perakende satışları yüzde 33.8 oranında arttı. Yurtiçi otomobil satışları 2015 yılı Ocak-Eylül döneminde, 2014 eş dönemine göre yüzde 36.6 artarken hafif ticari araç pazarı ise yine aynı döneme göre yüzde 51.9 oranında önemli bir yükseliş gösterdi. Diğer taraftan şirket 1.5 milyar dolar ile tarihinin en yüksek yatırımlı projesi olan Fiat Egea'nın üretimine başladı. Yeni modellerin önümüzdeki dönemde büyüme ve karlılıkta olumlu yansımaları olabilir. Sektör önemli bir kur kaybına maruz kalırken Tofaş'ın bilanço ve satışlarında gösterdiği olumlu performans, hisse açısından pozitif. Tofaş Otomobil Fabrikası hisseleri için yüzde 7.35 yükseliş potansiyeli ile 21.90 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
Kaynak: Para Dergisi