Uzmanlardan 5 hisse önerisi

Atilla Esen/TEB Yatırım Men. Değ. Genel Müd. Yat. Mer. Direktörü“Geçen haftayı yatay bir seyir ile geçiren piyasalar, vadeli işlemler piyasasında alım (call) kontratlarının nisan ayından haziran ayına devrolması sebebiyle mayıs ayına umutlu girdi. Amerika Merkez Bankası'ndan (FED) gelen son açıklamalarda yurtdışı olumsuzluk etkisinin azaldığına dikkat çekilmesi, faiz artırım sürecinin tekrar ABD verilerine bağımlı hale geldiğini gösterebilir. Bu hafta başı açıklanacak ABD Nisan Öncü Verileri ve cuma günü açıklanacak Nisan Tarımdışı Verisi önemli. Yurtiçinde ise faiz indirim sürecine baz oluşturan enflasyon düşüşü açısından nisan enflasyonun düşük gelmesi moral verebilir. Hafta sonu gerçekleşecek S&P Türkiye değerlendirilmesinden ise çok önemli bir değişiklik çıkması beklenmiyor. Endekste 87.OOO önemli direnç konumunu koruyor, 83.800 ise önemli destek konumunda. Burak Demirbilek/Şeker Yatırım AnalistiAselsan için hedef fiyatımız 18,00 TL, önerimiz ise 'tut' yönünde. Şirketin toplam sipariş tutarının toplam net satışlara oranı 2015 yılı sonu itibarıyla 4,2 seviyesinde bulunuyor. 2015'te toplam 1,36 milyar dolar tutarında yeni sipariş alan şirketin, 2016 yılının ilk dört ayı itibarıyla almış olduğu toplam sipariş tutarı ise yaklaşık 330 milyon dolar seviyesine ulaştı.'' ''Aselsan, gelecek dönemde alacağı projelerle öne çıkıyor. Bu projeler arasında şirket için en büyük beklenti uzun menzilli hava savunma füzesi projesi. Bu projenin sonuçlanmasının Aselsan'ın kısa vadede hisse performansı üzerinde en büyük katalizör olmasını bekliyoruz. Şirketin halihazırda almış dolduğu projeleri baz alarak 2016'da gerçekleştireceği teslimatlar sonrasında 2016'yı yüzde 20 büyüme ile 3,34 milyar TL net satış geliri ile tamamlayacağını tahmin ediyoruz. Hakan Çal/Gedik Yatırım Araştırma UzmanıKardemir 2014'ü iyi geçirmiş, yılı 2 milyar 189 milyon TL satış geliriyle ve 370 milyon TL net kârla kapatmıştı. Ancak 2015'te Çin büyümesindeki gerileme ve demir-çelikte Çin şirketlerinin agresif yapısı, sektördeki kâr marjlarını düşürdü. Bu nedenle, Kardemir 2015'i 2 milyar 230 milyon TL satış geliri ve 21 milyon TL net zararla kapattı. Son dönemde ürün fiyatlarındaki yükseliş Kardemir'i destekliyor, İran'la görüşülen ve 80 milyon Euro'yu bulacak ray satış anlaşma formalitelerinin devam etmesi de şirket için olumlu gelişmeler. '' ''Şirketin Çubuk ve Kangal Haddehanesi ve Demir Yolu Teker Üretimi Tesisi yatırımları sürse de Çin tarafında büyümeye yönelik endişeler, Türkiye gibi ülkelere ithal edilen düşük ürün fiyatlarının etkisi gibi konular belirsizlik yaratıyor. Bu nedenle Kardemir'i beğensek de sektöre yönelik riskler, hisseyi negatif etkilemeye devam edebilir. Eda Önder/Alan Yatırım Kıdemli AnalistiBolu Çimento temettü verimi geleneğini 2015'te de bozmayarak 24 Mayıs'ta hisse başı brüt 0,64 TL temettü ödeyecek. 2015'in sonlarından bu yana BİST-100 endeksinin üzerinde performans sergileyen hissenin zirve seviyelerinde olması nedeniyle yükselişlere temkinli yaklaşmakta fayda var. Çimento sektörü 2015'te hem yurt içi hem de yurt dışı pazarda satış hacminin daraldığı zor bir yılı geride bıraktı.'' ''Bolu Çimento ise sektörünün zorlu koşullarına rağmen ilgili dönemde satışlarını geçen yılın aynı dönemine göre artırmayı başardı. 2015'te Marmaray Projesi, İzmit Körfez Geçiş Projesi ve Gaz Beton sektörü için özel üretim yaptı. Sondaj kuyularına yönelik ürettiği API Kuyu Çimentosu için Amerikan Petrol Enstitüsünden lisans aldı. Şirket, hazır beton üretiminde kullanımını yaygınlaştırdığı öğütülmüş yüksek fırın cürufu satışında da başarı sağladı. Başak Dinçkök/İş Yatırım AnalistiArçelik 2016 ilk çeyrekte, beklentimiz olan 193 milyon TL'nin altında 156 milyon TL net kâr açıkladı. Bunun nedeni, 2015 ilk çeyrekte 70 milyon TL gelir elde edilen FX türev araçlarından 2016 ilk çeyrekte 69 milyon TL zarar edilmesi oldu. Şirket, hem bizim hem de piyasa beklentisinin üzerinde 3,5 milyar TL konsolide ciro elde ederken Avrupa'da pazar payını büyütmeyi başardı ve özellikle Çin ile ciroya katkı yapmaya da başladı. '' ''Brüt kâr marjı ise yüzde 30,4'den yüzde 33,9'a yükseldi. Bu artışa sebep olarak, emtia giderlerindeki düşüş, yazar kasa satışlarında artan pay, uygun FX oranları ve düşen TV paneli fiyatları gösterilebilir. Arçelik 2016'da yüzde 10'un üzerinde satış, yüzde 3-5 iç pazar beyaz eşya, yurtdışı pazarlarda da yüzde 2 beyaz eşya adet büyümesi bekliyor. Sonuçlara piyasa tepkisinin hafif olumsuz olacağını düşünüyoruz. Gizmen Nalbantlı/Işık FX Başanalisti2015 yılsonu itibarıyla kurulu gücü bin 292 MW olan Ak Enerji'nin, 2015'te net satış geliri 1,8 milyar TL'ye, esas faaliyet kârı ise negatiften pozitife dönerek 140 milyon TL'ye yükseldi. Ak Enerji'nin net zararı yatırımları dolayısıyla finansal yükümlülüklerinden oluşan kur farkı ve faiz giderlerinin etkisiyle 351 milyon TL oldu. '' ''Türkiye'de ilk kez gerçekleştirilen sanal santral ihale sistemini uygulayan şirket, Hatay/Erzin'de 904 MW kurutu güce sahip Erzin Doğal Gaz Kombine Çevrim Santrali'nin üretim kapasitesinin 40 MW'a kadar haklarını, 20l6'nın üçüncü ve dördüncü çeyreğinde ihaleyi kazanan şirketlere tahsis edilecek. 0,57x F/K oranı ile neredeyse defter değerinin yarısında işlem görse de borç yükünün fazlalığı ve kurdaki yükselişten olumsuz etkilenmesini negatif bulduğumuz şirket için, 'sat' tavsiyemizi koruyoruz.Kaynak: Ekonomist Dergisi

Uzmanlardan 5 hisse önerisi