Uzmanlardan 5 hisse önerisi
Güncelleme Tarihi:
Uzmanlar endeksi ve 5 hisseyi analiz etti.
"BİST YENİ YILA OLUMLU BAŞLIYOR"
İbrahim Usul/TEB Yatırım Araştırma Müdürü
"Geçen hafta genelde durgun satıcılı bir seyir gördüğümüz BİST'in, yeni yıla daha olumlu başlayacağını, ocak ayı içinde endekste kısa süreli yeni bir toparlanma eğilimi olacağını tahmin ediyoruz.
Ancak emtia fiyatlarındaki düşüşün özellikle gelişen ülke piyasalarında son dönemde neden olduğu satış baskının, jeopolitik risklerin, yükselişi sınırladığı görülebilir.
"BİST YENİ YILA OLUMLU BAŞLIYOR"
Bu hafta içeride hafta başında açıklanacak aralık ayı enflasyon verileri yakından izlenecektir. Global tarafta ise Aralık ayı PMI verileri ve ABD'nin 2015 Aralık ayı tarım dışı istihdam verisi ile FED'in son toplantısına ilişkin tutanaklar önemli olacak.
Hafta başında BİST'te ilk önemli direnç noktası 74.200 seviyesindedir. Diğer önemli direnç noktaları olarak 75.300 ve 76.200 seviyeleri izlenebilir. 71.800 ilk destek noktası olurken, diğer önemli destek noktaları 71.000 ve 69.800 seviyeleri."
BAKMADAN GEÇME!
"İŞ GYO'DA 1,80 SEVİYESİ ÖNEMLİ"
Gülizar Türk/Anadolu Yatırım Araştırma Müdürü
"İş Bankası'nın borsada işlem gören bir kısım bağlı ortaklıkların hisselerinin piyasadan satın alınması yönünde aldığı kararın, İş GYO üzerinde olumlu etkisini gördük. Haber öncesinde 1,61'den kapanan İş GYO, İş Bankası'nın alımlarının da etkisiyle geçen hafta 1,80'i aştı.
Mali açıdan ve değerlemeler açısından da beğendiğimiz İş GYO'ya, geçen haftaki 'Yatırım Komitesi' öneri listemizde 1,80 haftalık hedef fiyat ile yer vermiştik.
"İŞ GYO'DA 1,80 SEVİYESİ ÖNEMLİ"
1,80 direncini teknik olarak önemsiyoruz. Uzun vadeli yükselen kanalın üst bandına denk geçen bu seviyeyi kırıp kırmayacağı, yeni yılın ilk haftalarındaki seyir için belirleyici olacaktır diye düşünüyoruz.
1,80'in üzerine yerleşmesi durumunda 1,90-1,95 aralığına doğru yükselişin devam edeceğini düşündüğümüz hissede, 1,70'in üzerindeki olası geri çekilmelerin alım fırsatı olarak kullanılmasını tavsiye ediyoruz
BAKMADAN GEÇME!
"YATIRIMLAR AKSA’YA POZİTİF YANSIYACAK"
İbrahim Bayraktar/Gedik Yatırım Araştırma Uzmanı
"Aksa Enerji, sektördeki güçlü konumu ve yatırımlarıyla dikkat çekiyor. Satış gelirini ve faaliyet kârlılığını artıran, ancak döviz kurlarındaki artış nedeniyle net zarar kaydeden şirketin, döviz kurlarındaki artış ivmesinin yavaşlaması ve yeni yatırımlarla 2016 yılında daha iyi bir dönem geçirmesini bekliyoruz.
Yeni yapılan Bolu Göynük Termik santralin 2016 yılında tam kapasite ile çalışacağının planlanması ve Gana hükümetiyle yapılan antlaşmayla Gana'ya kurulacak olan yeni elektrik santralinin, satış geliri ve kârlılığa pozitif katkı yapacağını düşünüyoruz.
"YATIRIMLAR AKSA’YA POZİTİF YANSIYACAK"
DGS santrallerine göre daha ucuz üretim maliyeti olan Bolu Göynük termik santrali ve yıllık FVAÖK'e 100 milyon dolar katkı sunması öngörülen Gana projesi, şirket İçin potansiyel oluşturuyor.
Aksa Enerji'yi, elektrik sektöründe beğendiğimiz şirketler arasında tutmaya devam ediyoruz."
BAKMADAN GEÇME!
"HALKBANK, RAKİPLERİNE GÖRE ISKONTOLU"
Övünç Gürsoy/Şeker Yatırım Kıdemli Bankacılık Analisti
"Halkbank İçin yüzde 14,75 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 13,82 TL, önerimiz ise 'af yönünde. Banka, 2016 tahmini 0,6 PD/DD ve yüzde 13,3 sermaye getirişi ile rakiplerine göre yüzde 15 iskontolu. Ayrıca, 5,0 F/K oranı ile işlem gören hisse yine rakiplerine göre yüzde 25 iskontolu görünüyor.
Uzun vadeli sermaye getirişinin yüzde 13 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Halkbank’ın mevcut durumda değerlemesi rakiplerine göre daha cazip.
"HALKBANK, RAKİPLERİNE GÖRE ISKONTOLU"
2015 yılında net kârda yıldan yıla yüzde 6 artış, 2016 yılında İse yüzde 15 büyüme öngörüyoruz. 2016 yılında bankanın net faiz marjı yüzde 4,2 seviyesinde oluşarak, 2015 yılına göre değişiklik göstermeyebilir.
Tüketici kredilerinin toplam krediler İçindeki payının yüzde 25'in altında olması sayesinde, bankanın rakiplerine göre daha az genel karşılık ayırması, kârlılığı destekliyor."
BAKMADAN GEÇME!
“AFYON'DA FİYATLAMA İSTİKRARLI DEĞİL"
Emre Özgüven/Destek Menkul Araştırma Uzmanı
"Yılın dokuz itibarıyla yüzde 391,66 oranında bir aktif büyümeye ve yüzde 213,75 öz sermaye artışına ulaşan Afyon Çimento, buna karşın net kâr, net satışlar ve esas faaliyet kârı gibi kalemlerde düşüşler yaşadı. Yaz başında SPK'nın 97 milyon TL'lik sermaye artırım başvurusunu onaylamasıyla şirket, sermaye artımından elde edilecek nakdi yeni klinker yatırımında kullanıldı.
Haziran sonu temmuz başı arası iki haftalık süreçte yüzde 554 oranında yükselen hissede, SPK'nın brüt takas uygulamasına geçilme kararı ile kazançlar yerini kayıplara bıraktı.
“AFYON'DA FİYATLAMA İSTİKRARLI DEĞİL"
İstikrarlı bir fiyatlamanın söz konusu olmadığı hissede 5,95 destek noktası izlenebilir. Bu seviye üzerinde kalınması durumunda hissenin toparlanma ihtimali söz konusu olabilir.
Kısa vadede 6,25 direnci aşılırsa yeni yükselişler yaşanabilir tekrardan 7,00 üzerinde bir fiyatlama görülebilir."
BAKMADAN GEÇME!
"BİZİM TOPTAN, 2015’TE BÜYÜDÜ"
Burçak Gezgin/Alan Yatırım Araştırma Uzmanı
"Bizim Toptan için hedef fiyatımız 15,35 TL seviyesinde. 2014 yılında satışlar bazında zayıf bir performans sergileyen şirket, 2015 yılında büyümedeki istikrarlı rayına geri göndü.
2015 dokuz aylık dönemde satışlarda yıllık bazda yüzde 11lik bir artış sağlayan Bizimin, bu dönemde maliyetlerindeki artış, brüt kâr marjında hafif gerilemeye neden oldu. Şirket dengeli şekilde yüzde 10'luk bir brüt kâr marjı oranını korumayı ise başarabiliyor.
"BİZİM TOPTAN, 2015’TE BÜYÜDÜ"
Özellikle net kâr marjı düşüş gösterse de şirket sürdürülebilir net kâr beklentileri yakalandı. Bizimin 2016 yılında da 2015 yılındaki satış performansına paralel şekilde, son beş yıllık büyüme performansı ortalamalarını tutturacağını öngörüyoruz.
Şu an 97,04x F/K, 3,61x PD/DD çarpanlarıyla işlem gören hisse, gelişmekte olan piyasalarda işlem gören emsallerine göre pahalı konumda."
Kaynak: Ekonomist Dergisi