Uzmanlar bu hisseleri tavsiye etti
Güncelleme Tarihi:
Uzmanlar endeksi değerlendirdi ve hisse önerilerinde bulundu...
"DESTEKLER 80.000-78.000"
TEB Yatırım Men. Değ. Genel Müd. Yat. Mer. Direktörü Atilla Esen
Önceki hafta başından itibaren dolar fiyatındaki yukarı hareketten rahatsız olan piyasalar, beklentilerden düşük gelen ocak ayı cari açık rakamı ve Cumhurbaşkanı-Başcı-Babacan görüşmesinden umutlansa da haftayı yine moralsiz kapadı. Bu haftanın gündemi yoğun. Öncelikle yurt içinde Merkez Bankası toplantısı izlenecek. Son gelişmeler neticesinde bir faiz indirimi beklenmiyor.
"DESTEKLER 80.000-78.000"
Yurt dışında ise FED toplantısı önemli bu toplantıda metinden faiz artırımı için 'sabırlı' olunacak ifadesi çıkarılıp çıkarılmayacağı takip edilecek. 20 Mart’ta Fitch'in Türkiye değerlemesinde nota ilişkin bir aksiyon beklenmese de kullanılacak ifadeler önemli. Dolar kurunda 2,60 TL altına kayılması durumunda, 2,55 TL ve 2,50 TL noktaları destek seviyeleri. Endekste 78.000 altında kalınması durumunda ise 75.000 ve 73.000 önemli destek, yükselişlerde ise 80.000 önemli direnç konumunda.
BAKMADAN GEÇME!
"HALKBANK'TA DEĞERLEME CAZİP’’
Şeker Yatırım Banka Analisti Övünç Gürsoy
Halkbank için yüzde 14 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 19,80 TL olurken, hisse için 'al' önerisi veriyoruz. Halkbank 2015 tahmini 1,1 F/DD ve yüzde 13,8 sermaye getirişi ile rakiplerine göre yüzde 2, ayrıca 2015 tahmini 8,1 F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre yüzde 16 iskontolu.
"HALKBANK'TA DEĞERLEME CAZİP’’
Uzun vadeli sermaye getirişinin yüzde 19 seviyesinde korunacağım beklediğimiz Halkbank'ın mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip olduğunu düşünüyoruz. 2015 yılında Halkbank'ın net kârının yıldan yıla yüzde 5 artacağını, 2016 yılında ise yüzde 15 büyüme göstereceğini bekliyoruz. Bu açıdan, Halkbank da Vakıfbank gibi takip ettiğimiz bankalar içerisinde kârlılık ivmesi yüksek olan bankalardan biri.
BAKMADAN GEÇME!
"ANADOLU CAM KURDAN ETKİLENEBİLİR"
Destek Menkul Değerler Finansal Analisti Emre Özgüven
Anadolu Cam'ın son dönemde yabancı para yükümlülüklerinin, yabancı para varlıklarından fazla olduğunu görüyoruz. Dolayısıyla şirket. kur artışından olumsuz etkilenebilir. Piyasa Değeri/Defter Değeri'ne bakıldığında hissenin sektör ortalamasının altında olması nedeniyle iskontolu işlem gördüğünü de notlarımıza ekleyebiliriz. Teknik olarak incelendiğinde, hissede son dönemde aşağı yönlü trendin hâkim olduğunu söyleyebiliriz.
"ANADOLU CAM KURDAN ETKİLENEBİLİR"
100 ve 200 günlük hareketli ortalamaları aşağı yönlü kıran hissede satıcılı seyrin devin halinde 1,59 destek seviyesi hedeflenebilir. Bu seviyenin de kırılması halinde 1,40 seviyesine dek sürecek geri çekilmeler görebiliriz. Olası toparlanmalarda ise 1-96 ve 2,15 direnç seviyeleri göz önünde bulundurulmalı.
BAKMADAN GEÇME!
"SELÇUK ECZA'DA GETİRİ ENDEKSE PARALEL”
Gedik Yatırım Araştırma Uzmanı İbrahim Bayraktar
Endekse Paralel Getiri' listemizde bulunan Selçuk Ecza için alım yapmayı düşünen yatırımcılar, 2,67-2,75 aralığından alım yapılarak orta vadede 3,10 seviyesini hedefleyebilir. Olası düşüşlerde ise 2,54 seviyesinin aşağı geçilmesiyle stop uygulanmasında fayda var. Satış gelirleri yıllar itibariyle artış trendinde olan şirket, 2014 yılında da cirosunu artırmaya devam etti.
"SELÇUK ECZA'DA GETİRİ ENDEKSE PARALEL”
Selçuk Ecza 2014 yılında satış gelirlerini yüzde 22 yükseltti, ancak maliyetlerdeki artış bu performansın kârlılığa yansımamasına neden oldu. Brüt kârını 416 milyon TL'den 451 milyon TL'ye artıran şirketin, brüt kâr marjı da yüzde 7,95'ten yüzde 7,07ye geriledi. 1.02x PD/DD ve 1021x F/K ile işlem gören Selçuk Ecza, yüzde 10,58 özvarlık kârlılığıyla değerlediğimizde, hak ettiği değerden işlem gördüğünü düşünüyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
"TÜPRAŞ'TA SONUÇLAR BEKLENTİLERİN ALTINDA’’
İntegral Menkul Değerler Araştırma Uzmanı Beste Naz Süllü
Tüpraş için 12 aylık hedef fiyatımız 63,5 TL seviyesinde. Şirket, 2014 dördüncü çeyrekte 212,7 milyon TL net kâr elde ederken, Tüpraş'ın 12 aylık net kârı, önceki yıla göre yüzde 22 1,46 milyar TL oldu.
"TÜPRAŞ'TA SONUÇLAR BEKLENTİLERİN ALTINDA’’
Ürün fiyatlarının düşmesinden dolayı ve genel yönetim giderlerini sebebiyle esas faaliyet kâr marjı 2014 yılında yüzde 1,9'dan yüzde 13'e geriledi Şirketin RUP/Fuel Oil Dönüşüm Üniteleri, katma değeri düşük ve tüketimi olmayan siyah ürünleri yüksek katma değerli ve tüketimi artan beyaz ürünlere dönüştürecek. RUP’un matta devreye alınması ile kapasite kullanım oranının 2015 yılında yüzde 95 olması hedefleniyor. Tüpraş’ta olumsuz algı, hisse fiyatı üzerinde devam ediyor.
BAKMADAN GEÇME!
"CCİ'DE HEDEF FİYATIMIZ 56,35 TL"
İş Yatırım Araştırma Müdür Yardımcısı Başak Dinçkoç
Coca-Cola İçecek (CCI) için tavsiyemiz tut' olurken, hisse başına hedef fiyatımız 56,23 TL seviyesinde. 2014 son çeyrek finansal tablolarında CCİ, 37 milyon TL net zarar açıkladı. Açıklanan rakam piyasa beklentisi olan 34 milyon TLye paralel, bizim beklentimiz olan 21 milyon TL net zararın ise üstünde gerçekleşti. Şirketin FVAÖK'ü de piyasa beklentisi olan 76 milyon TL'nin altında, 71 milyon TL oldu.
"CCİ'DE HEDEF FİYATIMIZ 56,35 TL"
CCİ, 2015 yılında Türkiye ve yurtdışı operasyonlarında sırasıyla düşük tek haneli ve düşük çift haneli hacim büyümesi öngörüyor. Satış gelirlerinin hacim büyümesinin üzerinde olması beklenirken FVAÖK büyümesinin bunun üzerinde olması hedefleniyor. Şirketin sonuçları operasyonel olarak beklentilerin bir miktar altında kaldı. Sonuçlara piyasa tepkisinin nötr olmasını bekliyoruz
BAKMADAN GEÇME!
"ASELSAN'DA SATIŞLAR KÂRLILIĞA YANSIDI’’
ALB Menkul Değerler Araştırma Uzmanı Eda Önder
Aselsan hisseleri için görüşümüz 'Endeks Üzeri Getiri' yönünde. Şirket, 2014 yıl sonu itibariyle satış gelirlerini yüzde 15 oranında artırırken, söz konusu artış, kâr rakamlarına da yansıdı. İlgili dönem içerisinde şirketin yüzde 70 oranında artış göstererek 297 milyon TL'ye ulaşan faaliyet kârı dikkat çekiyor.
"ASELSAN'DA SATIŞLAR KÂRLILIĞA YANSIDI’’
2014 yılı sonu itibariyle 3,9 milyar dolar seviyesinde bakiye siparişi mevcut bulunan Aselsan'ın uzun vadeli siparişleri, 2020 yılına kadarki dönemi kapsıyor. Aselsan, Türkiye'nin en yüksek AR-GE harcaması yapan firması olarak, AR-GE faaliyetlerine ilişkin vergi teşviklerinden tam olarak yararlanıyor. 2023 yılına kadar kurumlar vergisi ödemeyecek olan şirketin söz konusu teşvik sayesinde önümüzdeki dönem net kâr marjlarında artış bekliyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
"İŞ BANKASI'NDA TAHMİNİMİZİ YÜKSELTTİK’’
Ak Yatırım Araştırma Müdürü Hakan Aygün
İş Bankası (C) için performans beklentimizi 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye yükseltiyoruz. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımızı da yüzde 2,6'lık artışla 7,80 TL'ye çıkartıyoruz. Hedef fiyattaki yukarı yönlü değişiklik, hesaplarımızın bir çeyrek ileri kaydırılmasından kaynaklandı. Bankanın 2015 tahmini F/DD ve F/K çarpanları sırasıyla 0,8 ve 7,5 seviyesinde bulunurken, bu çarpanlar sektör ortalamasına göre yüzde 10 ve yüzde 5 iskontolu seviyede bulunuyor.
"İŞ BANKASI'NDA TAHMİNİMİZİ YÜKSELTTİK’’
İş Bankası'na ilişkin iyimser görüşümüz var. Bunda bankanın güçlü aktif kalitesini korurken, net faiz marjını muhafaza etme konusundaki direnci önemli rol oynuyor. Yine komisyon gelirleri açısından yasal düzenlemelerin sektörü zorlayabileceği bir yılda bu konuda verimliliğini artırarak avantajlı bir pozisyon elde etme çabası da önemli.