İşte gelecek vaat eden 39 güçlü hisse !
Güncelleme Tarihi:
Bu 39 hissenin bilanço beklentisi yüksek !
BİLANÇO BEKLENTİSİ KUVVETLİ 39 HİSSE
Yılın ikinci çeyreğine yönelik bilançoların tamamı 19 Ağustos'a kadar BlST'e gelmiş olacak. Bu süreçte beklentilerin alınıp satılacağına dikkat çeken analistler, gelecek vaat eden beklentisi güçlü 39 hisse belirledi...
Borsa İstanbul'da (BIST) hisse senetleri işlem gören şirketler, yılın ikinci çeyrek dönemine yönelik bilançolarını borsaya bildirmeye başladı. Şirketler 2016 yılı ikinci çeyrek bilançolarını en son 9 Ağustos (konsolide olmayan), konsolide olanları ise 19 Ağustos 2016 tarihine kadar açıklamak durumunda. Kısacası yılın ilk altı ayına ilişkin bilançoların tamamı 19 Ağustos'a kadar BlST'e gelmiş olacak.
BİLANÇO BEKLENTİSİ KUVVETLİ 39 HİSSE
Öte yandan analistlere göre, bilançolar açısından bu dönemde telekomünikasyon, bankacılık, holding, gayrimenkul, otomotiv, konut, kimya, cam, gübre, beyaz eşya, gıda, içecek ve bilişim sektörlerinde yer alan hisseler ön plana çıkacak. Analistler bu sektörler arasından seçtikleri 39 hissede fırsatların değerlendirilmesini öneriyor.
BAKMADAN GEÇME!
"KÂR HEDEFLERİ REVİZE EDİLEBİLİR"
Geçen yıl bankacılık ve telekomünikasyon sektörlerinde yer alan şirketlerin zayıf mali performans sergilediğini hatırlatan Alan Yatırım Kıdemli Analisti Eda Önder Öztürk, bu yıl ise telekomünikasyon sektörü adına 4.5G'ye geçiş sürecinin ve şirket bazlı yatırımların sonucunda sektör bilançolarında iyi bir performans görebileceğimizi düşünüyor. 2016 yılının bankacılık için de daha iyi bir yıl olarak gözüktüğünü kaydeden Öztürk, "Özellikle Türkiye tarafında 2016 yılı hikayesi, faiz indirimi oldu. Bankacılık sektörü, kredi hacmini yeniden artırarak, kar hedeflerini revize edebilir" diyor.
"KÂR HEDEFLERİ REVİZE EDİLEBİLİR"
Yılın ikinci çeyrek bilançolarında en önemli kalemin şirketlerin döviz bazlı risklerini yansıtan kur farkı zararları olacağı uyarısında bulunan Öztürk, bu dönemde iyi bilanço açıklamasını beklediği hisseleri Emlak Konut, Turkcell, İş Bankası, Akbank, Garanti Bankası, Aselsan, Tüpraş, Türk Telekom, Ülker Bisküvi, Anadolu Cam, Trakya Cam, Türk Traktör, Otokar, Kordsa, Akçansa, Aksa Akrilik, Çimsa, T. Şişecam, Sabancı Holding ve CarrefourSA olarak sıralıyor.
BAKMADAN GEÇME!
"BREXİT, KİMYA, CAM VE GÜBREYE YARAYACAK"
Yılın ikinci yarısında sanayi şirketlerinin karlılıklarında bir dengelenme bekleyen Kapital FX Araştırma Uzmanı Enver Erkan da bankacılık, holding, gayrimenkul, otomotiv, konut sektöründe yer alan hisselerin ön plana çıkacağını düşünüyor. Brexit sonrasında küresel ekonomilerde görülebilecek yavaşlamanın talep yönünde baskı yapabileceğini öngören Erkan, bunun enerji ve ham madde fiyatlarını aşağı çekebileceğini ifade ediyor. Erkan'a göre, bundan kimya, cam ve gübre gibi sektörler olumlu etkilenecek.
"BREXİT, KİMYA, CAM VE GÜBREYE YARAYACAK"
Erkan, yılın ikinci çeyreği için Akbank, Garanti Bankası, Sabancı Holding, İş Bankası, Emlak Konut GYO, Arçelik, Yapı Kredi, Türk Telekom, Tofaş Otomobil, Enka İnşaat, Otokar, Aselsan, TSKB, Trakya Cam, Migros, Vestel Elektronik, Gübre Fabrikaları, Aksa Enerji, Tat Gıda ve Türk Traktör hisselerinin iyi bilanço açıklamasını bekliyor.
BAKMADAN GEÇME!
"OTOMOTİV, BEYAZ EŞYA, GIDA, BİLİŞİM"
Destek Yatırım Menkul Değerler Araştırma Uzmanı Kutay Gözgör ise, yılın ilk altı aylık döneminde ekonominin ihracat lideri olan ve Türkiye ekonomisine yön veren sektörlerin başında gelen otomotiv sektörünün bir adım daha öne çıkabileceğini düşünüyor. Beyaz eşya, gıda ve içecek sanayisinin de bu yıl güçlü duruşunu sürdürdüğünü hatırlatan Gözgör, bilançolara ilişkin beklentilerini şöyle özetliyor:
"OTOMOTİV, BEYAZ EŞYA, GIDA, BİLİŞİM"
"Yıllık getirişi yüzde 30'u aşan bilişim sektöründe, artan yatırım projelerinin bilançoya olumlu yansımaları görülebilir. Genel olarak yılın ikinci çeyreğinde ihracat ve büyümede yukarı ivme kaydetmiş ve döviz kurlarındaki oynaklığa rağmen döviz pozisyonlarını korumayı başarmış sektörler ön planda olacak." Gözgör, yılın ikinci çeyreğinde Katmerciler, Tofaş Otomobil, Vestel Elektronik, Ford Otosan, Aselsan, Akbank, Garanti Bankası, Zorlu Enerji, Arçelik, Karsan, Koç Holding, T. Şişecam, BİM, Ülker Bisküvi, Pet-kim, Tekfen Holding, Sabancı Holding, Doğuş Otomotiv, Türk Telekom, Tüpraş'ın iyi bilanço açıklamasını bekliyor.
BAKMADAN GEÇME!
"İŞ BANKASI'NIN KÂR BEKLENTİSİ YÜKSEK”
Eda Önder Öztürk / Alan Yatırım Kıdemli Analisti
İş Bankası: Hisselerinin fiyat kazanç oranı ve defter değeri açısından işlem gördüğü seviyelerden yatırımcısına sunduğu iskonto cazip. Öte yandan öz sermaye karlılığı sektör üzerinde olan İş Bankası, piyasa değeri/defter değeri oranı ile de yatırımcısına iskonto sağlıyor. Son dönemde Brexit kaynaklı stres unsurlarının piyasalarda yarattığı düşüşle bankacılık sektörü hisseleri ucuz hale geldi.
"İŞ BANKASI'NIN KÂR BEKLENTİSİ YÜKSEK”
Endekste görülebilecek bir toparlanmaya bankacılık endeksi öncülük edeceğinden emsallerine göre cazip iskonto oranı sunan İş Bankası hisseleri değerlendirilebilir. İş Bankası'nın yılın ikinci çeyreğinde (çeyreklik bazda} 1 milyar 100 milyon TL net kar açıklamasını bekliyoruz. İş Bankası hisseleri için yüzde 44 yükseliş potansiyeli ile 6.61 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
EMLAK KONUT GYO
2015 yılının genelinde zayıf bir finansal performans sergileyen Emlak Konut'un 2016 yılı ilk çeyreğinde net dönem karı, geçen yılını aynı dönemine göre yüzde 28 oranında artarak 176 milyon 782 bin TL'ye yükseldi. Öte yandan net borç sorunu gayrimenkul yatırım ortaklıkları sektörünün karakteristik bir özelliği haline gelmiş durumda. Ancak Emlak Konut'un sektörün aksine bünyesinde bulunan ve geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 18 oranında artış gösteren 2 milyar 886 milyon TL net nakdi dikkat çekiyor. Emlak Konut'un projelerinin hali hazırda yüzde 85.5'nin gelir paylaşımı modeli ile yapıldığını düşünecek olursak şirket riskini minimize ediyor.
EMLAK KONUT GYO
Söz konusu modelle yapılan projelerde tahsilat riski de ortadan kalkmış oluyor. 2016 yılı ilk çeyreğinde şirketin henüz imzalanmamış olsa da ihalelerinin gerçekleştirildiği projeleri mevcut. Bunların önümüzdeki dönemlerde şirkete katma değer sağlayabileceği kanaatindeyiz. Emlak Konut'un yılın ikinci çeyreğinde (çeyreklik bazda)185 milyon TL net kar açıklamasını bekliyoruz. Emlak Konut hisseleri için yüzde 11 yükseliş potansiyeli ile 3.21 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
Eda Önder Öztürk / Alan Yatırım Kıdemli Analisti
BAKMADAN GEÇME!
TURKCELL
Şirket geçen nisan ayında yüzde 100 oranında iştiraki olduğu kule ve altyapı operatörü Global Tower'ın halka arzına ilişkin çalışmaların başlatılmasına karar verdiğini açıkladı. Söz konusu halka arzın önümüzdeki dönemde şirketin finansallarına katkı sağlamasının yanı sıra şirket hisselerine olan İlgiyi de artırabileceği kanaatindeyiz. Geçen günlerde şirket yetkilileri Turkcell'in televizyon yayın platformu Turkcell TV'yl yaygınlaştırmak için maç yayınlarında Digitürk'le işbirliğine gitmek istediklerini de belirtti.
TURKCELL
Ayrıca üç yıl içerisinde yaklaşık 275 milyon TL'lik yatırım yapacağı Gebze veri merkezini 2016 yılı ikinci çeyrekte hizmete açan Turkcell hem şirkete, hem sektöre katma değer sağlayacak. Turkcell'in yılın ikinci çeyreğinde (çeyreklik bazda) 720 milyon TL net kar açıklamasını bekliyoruz. Turkcell hisseleri için yüzde 24 yükseliş potansiyeli ile 12.80 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
Eda Önder Öztürk / Alan Yatırım Kıdemli Analisti
BAKMADAN GEÇME!
"ENKA İNŞAAT'IN POTANSİYELİ YÜZDE 19"
Enver Erkan / Kapital FX Araştırma Uzmanı
Enka İnşaat: Rublenin yılbaşından bu yana dolar karşısında yüzde 15 değer kazanmış olması ve petrol fiyatlarında 2016 yılında görülen toparlanma, Enka İnşaat adına olumlu. Bu faktörler şirketin taahhüt grubu için yeni projeler eklenmesine de yardımcı olabilir. Öte yandan gayrimenkul segmentinde Rusya faaliyetlerinin büyümesi ile beraber şirketin ciro ve operasyonel karlılığının toparlanması beklenebilir. Şirketin Rusya'da Kashirskaya Alışveriş Merkezi gibi AVM yenileme, Irak ve Orta Asya'da petrol hat ve sahaları gibi projelerinin katma değer sağlamasını bekliyoruz. Enka İnşaat'ın ilk altı ay için yaklaşık 900 milyon TL kar açıklamasını bekliyoruz. Enka İnşaat hisseleri için yüzde 19 yükseliş potansiyeli ile 5.40 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
YAPI KREDİ
İlk üç ayda net faiz geliri yüzde 29 yükselerek 1 milyar 952 milyon TL'ye yükselirken, ücret ve komisyon gelirleri yüzde 19 artarak 752 milyon TL oldu. Yapı Kredi net faiz geliri, ücret ve komisyon gelirlerinde görülen yükselişe rağmen, finansal türev işlemlerinden 606 milyon TL zarar yazdı. Ancak kambiyo işlemleri karı sebebiyle, ilk üç ayda 48 milyon TL ticari kar elde etti. Banka 2015 yılı ilk çeyreğinde 18 milyon TL ticari zarar yazmıştı.
BAKMADAN GEÇME!
YAPI KREDİ
Yapı Kredi'nin ticari kar yazması sebebiyle net faiz ve ücret- komisyon gelirlerinde görülen artışla beraber net kan ilk üç ayda yüzde 41 artarak 704 milyon TL oldu. Banka ilk çeyrekteki olumlu finansal görünümünü ikinci çeyreğe de taşıyabilir. Yapı Kredi'nin ilk altı ay İçin yaklaşık 1 milyar 300 milyon TL kar açıklamasını bekliyoruz. Yapı Kredi hisseleri için yüzde 23 yükseliş potansiyeli ile 4.90 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
Enver Erkan / Kapital FX Araştırma Uzmanı
OTOKAR
Milli tank Altay projesinin ana yüklenicisi durumunda. Seri üretim projesi için teklif dosyası ocak ayında Savunma Sanayi Müsteşarlığına sunuldu. Otomotiv sektörü faaliyetlerini çeşitlendirmiş olan şirket, 2016 ilk çeyrekte satışlarını 2015'in eş dönemine göre yüzde 44 oranında artırarak 249 milyon TL'den 359 milyon TL'ye yükseltti. Otokar'ın satış gelirlerinde, zırhlı araçların ve otobüslerin satışlarında görülen artışın yaptığı katkı görülüyor. Şirketin brüt kar marjı 2015 ilk çeyrekte yüzde 23.16 iken 2016 ilk çeyreğinde 25.58 oldu.
BAKMADAN GEÇME!
OTOKAR
Güvenlik endişeleri ve Türk Silahlı Kuvvetleri'nin askeri operasyonları önümüzdeki yıllarda da zırhlı araç satışlarının güçlü kalmaya devam edeceğini gösteriyor. Bu nedenle savunma sanayi ihtiyaçlarının şirkete katkı yapmaya devam etmesini bekliyoruz. 2015 ilk çeyreğinde 2 milyon TL zarar eden şirket, 2016 yılının ilk üç ayında ise 8 milyon TL kar elde etmişti. Otokar'ın yılın İlk altı ayı için yaklaşık 40 milyon TL kar açıklamasını bekliyoruz. Otokar hisseleri için yüzde 19 yükseliş potansiyeli ile orta vade dellB.70 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
Enver Erkan / Kapital FX Araştırma Uzmanı
"VESTEL'İN GELİRLERİ YÜZDE 15 ARTABİLİR"
Kutay Gözgör / Destek Yatırım Menkul Değerler Araştırma Uzmanı
Vestel Elektronik: İlk çeyrekte cirosunu yaklaşık yüzde 25 yükselten Vestel ikinci çeyrekte de olumlu ciro görüntüsüne devam edebilir. Şirket, akıllı telefon pazarına hızlı giriş yaparak Turkcell ile gerçekleştirdiği 4.5G anlaşmasının etkilerini bu bilançoda görebileceğiz. Ayrıca, televizyon ve dayanıklı tüketim mal satışlarını da arttırması beklenen şirketin, internet tabanlı televizyon üretimi için İspanyol şirketi Telefonica ile yapılan anlaşma şirketin cirosunu yükseltebilir.
BAKMADAN GEÇME!
"VESTEL'İN GELİRLERİ YÜZDE 15 ARTABİLİR"
Yılın ilk çeyreğinde ihracat miktarını yükseltmeyi başaran Vestel'in aynı başarısını ikinci çeyreğe de taşımasını bekliyoruz. Geçtiğimiz bilanço döneminde 2.248.050.000 TL satış geliri elde eden Vestel dayanıklı tüketim ürünlerinin satışını yükselterek toplam gelirlerini ikinci çeyrekte yüzde 15 artırabilir. Şirket hisselerinde yüzde 13 yükseliş potansiyeli ile 7.40 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
TOFAŞ OTOMOBİL
Yeni otomobil Egea'nın yurtiçi beklentileri karşılaması ve ödül almasıyla birlikte artan yurtdışı talep şirketin satışlarını arttırmasına neden olabilir. Öte yandan Egea Hatchback üretimine başlanmış olsa da bunun etkilerini daha çok üçüncü ve dördüncü çeyrek bilançolarında görebileceğiz. Tofaş'ın Amerika pazarına da açılması dikkat çekici gözüküyor. Doblo marka otomobilini Ram adı altında ABD pazarına yönelten şirket Meksika piyasasına da girmek istiyor. Satışların yanı sıra yatırımlardan dolayı elde edilen devlet teşvikleri vergi avantajı sağlayarak karlılık görünümü yükseltebilir. Tofaş hisselerinde yüzde 11 yükseliş potansiyeli ile 28.50 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
Kutay Gözgör / Destek Yatırım Menkul Değerler Araştırma Uzmanı
BAKMADAN GEÇME!
KATMERCİLER
Asgari ücret artışına rağmen şirket katma değerli ürünleri İle brüt kar marjını iyileştirmeyi başardı. Diğer taraftan savunma sanayi ve yan sanayisi için araç üretmek üzere yapımı planlanan Ankara Başkent Organize Sanayi Bölgesindeki fabrikanın inşaatı bitmek üzere. Yıl içerisinde faaliyete geçmesi beklenen fabrika ile şirket savunma sanayinde daha fazla ön plana çıkabilir. 2016 yılı ilk çeyreğinde 165 adet ekipman satışı gerçekleştiren şirketin, ikinci çeyrekte daha iyi bir performans sergileyerek satış gelirlerini yüzde 15-20 aralığında artırmasını bekleyebiliriz.
KATMERCİLER
Şirketin yabancı işlemlerini incelediğimizde 2015 yılında yabancıların bu hisseye ilgisinin arttığını görüyoruz. 2014 yılında işlem hacmi hissede 30.159.779 TL iken 2015 yılında bu rakam 95.131.077 TL'ye kadar ulaştı. 2016 yılı ilk yarı bitmeden rakamın şimdiden 45 milyon TL'yi aştığını belirtelim. Katmerciler hisselerinde yüzde 15 yükseliş potansiyeli ile 6.80 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
Kutay Gözgör / Destek Yatırım Menkul Değerler Araştırma Uzmanı
Kaynak: İdil Taraklı/Para Dergisi