İşin uzmanlarından 7 hisse önerisi
Güncelleme Tarihi:
Uzmanlardan endeks değerlendirmesi ve hisse tavsiyeleri
PİYASALAR HAFTAYI SAKİN GEÇİRDİ
TEB Yatırım Men. Değ. Genel Müd. Yat. Mer. Direktörü Atilla Esen
Geçen haftayı yoğun gündem ile geçiren piyasalarda korkulan olmadı. Öncelikle yurtiçinde Merkez Bankası herhangi bir faiz değişikliğine gitmedi. Ardından FED ise metinden sabırlı ifadesini kaldırsa da enflasyondaki düşük seyir ve doların değer kazanımının ihracat üzerindeki olumsuz etkisine vurgu yapması sebebiyle faiz artırım süreci haziran sonrasına ötelendi.
PİYASALAR HAFTAYI SAKİN GEÇİRDİ
Fitch'ten ise seçim öncesinde piyasanın moralini bozacak bir açıklama beklenmiyor. Bu hafta Yunanistan'ın in AB liderler zirvesinde yapacağı görüşmelerin sonuçları ve ABD şubat ayı enflasyon rakamları izlenecek. Mart ayı enflasyonun düşük gelmesi sonrasında nisan ayı faiz indirim süreci yurtiçinde satın alınabilir. Endekste 80.000-78.000 destek, 83.000 ve 85.000 ise direnç konumunda.
BAKMADAN GEÇME!
SASA İÇİN MUHTEMEL ÇAĞRI ÖNEMLİ
Global Menkul Değerler Kıdemli Analisti Hasan Bayhan
"Sabancı, holdingin görece düşük getirili iş kollarından çıkma stratejisi doğrultusunda Sasa Polyester'deki yüzde 51 payını Erdemoğlu Holding'e 102 milyon dolara satmak üzere 13 Ocak'ta anlaşmıştı. Son açıklamalar doğrultusunda hisse devrinin 30 Nisan'da yapılması bekleniyor ve SPK tebliğine göre hisse devrinden sonraki 60 iş günü içerisinde azınlık hissedarlara anlaşma fiyatı üzerinden çağrı yapılmak zorunda.
SASA İÇİN MUHTEMEL ÇAĞRI ÖNEMLİ
Çağrı fiyatı belirlenmesinde anlaşmanın son hali ve dolar kuru önemli olacak. Dolar kuru olarak tebliğe göre anlaşma imzalandığı tarih veya çağrı başlangıcındaki kurdan yüksek olan göz önüne alınacaktır. 2,60 dolar/TL kuru hisse başı 2,40 TL çağrı fiyatına işaret ediyor. Ancak kur zayıflamasının ve anlaşmada revizyon olmasının risk faktörleri olduğu unutulmamalı.
BAKMADAN GEÇME!
KARDEMİR (D)'DE HEDEFİMİZ 2,42 TL
Şeker Yatırım Analisti Burak Demirbilek
"Kardemir (D) için daha önce 2,85 TL seviyesinde bulunan hisse hedef fiyatımızı 2,42 TL seviyesine indiriyoruz. Şirketin büyüme hikâyesinin sürmesi nedeniyle şirket ile ilgili olarak 'al' önerimizi ise koruyoruz. Kardemir, 2014 son çeyreğinde beklentilerin üzerinde net kâr açıkladı. Hatırlanacağı üzere son dönemde hızla düşen hurda fiyatları ve iç piyasada artan rekabet dolayısıyla şirket ürün fiyatlarını yılbaşına göre yüzde 13 düşürdü.
KARDEMİR (D)'DE HEDEFİMİZ 2,42 TL
Hammadde fiyatlarındaki gerilemenin sürmesi ve TL'nin dolar karşısında zayıflaması nedeniyle şirketin maliyetleri de yılbaşından bu yana düşüş gösterdi. Ancak son dönemde hızla gerileme gösteren çelik fiyatlarındaki aşağı yönlü hareketlere paralel olarak şirket için belirlediğimiz hedef hisse fiyatını revize ediyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
AKÇANSA'DA GETİRİ ENDEKSE PARALEL
ALB Menkul Değerler Analisti Enver Erkan
Irak, Rusya, Libya ve Suriye gibi ülkeler baz alındığında yükselen jeopolitik risk unsurunun ihracatı bastırması, 2014 yılında çimento sektörünü olumsuz etkilerken, kamu ve altyapı yatırımlarında yaşanan canlılık, geçen yıl yurtiçi çimento tüketimini tetikledi. Bu bağlamda hail hazırda yatırımları ve faaliyetleri aksamadan devam eden Akçansa, 2014 sonunda dönem kârını 2013'ün eş dönemine göre yüzde 57 oranında artırarak 250 milyon 261 bin TL açıkladı.
AKÇANSA'DA GETİRİ ENDEKSE PARALEL
Devam eden yatırımlar, artan kârlılık rasyolarının yanı sıra ilgili dönemde şirketin net borcu yüzde 48 oranında azalarak 85 milyon TL'ye geriledi. 2015 yılında kentsel dönüşüm, İstanbul'a üçüncü havaalanı, yüksek hızlı tren gibi projelerin yanı sıra faiz indiriminin konut sektörünü canlandırabilecek olması, sektöre katma değer sağlayabilir. Akçansa hisseleri için 'Endekse Paralel Getiri' öngörüyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
AKSA ENERJI'DEN ÖNERİMİZ 'AL' YÖNÜNDE
iş Yatırım Araştırma Uzmanı Aslı Kumbaracı
Aksa Enerji için 'al' tavsiyemizi koruyoruz. Şirket, 2014 dördüncü çeyrek finansallarında geçen yılın aynı döneminde açıkladığı 56 milyon TL net zarara karşılık, 18 milyon TL net zarar açıkladı. Açıklanan rakam hem bizim net zarar beklentimiz olan 6 milyon TL'nin hem de piyasa net zarar beklentisi olan 2 milyon TL'nin üzerindeydi. Tahminimizin sapmasının nedeni olarak, beklentiden yüksek gelen finansal giderleri söyleyebiliriz.
AKSA ENERJI'DEN ÖNERİMİZ 'AL' YÖNÜNDE
Aksa Enerji bu dönemde 54 milyon TL net finansal gider kaydetti. Geçen yılın aynı döneminde ise bu rakam 137 milyon TL olmuştu. Aralık ayı itibariyle şirketin 2 milyar TL net borç pozisyonu ve 1,64 milyar TL de açık döviz pozisyonu bulunuyor. Aksa Enerji'de bütün gözler nisan ayında devreye girmesi gereken kömür santralinde olacak.
BAKMADAN GEÇME!
KOZA ALTIN'IN F/K ORANI MAKUL
integral Menkul Değerler Araştırma Uzmanı Seda Yalçınkaya
“Global konjonktürde altın fiyatlarında yaşanan düşüşten dolayı Koza Altın'ın 2015 yılı finansallarına yansıyacak kârlılık ve satış rakamlarının, 2014 yılına paralel gelmesini bekliyoruz. Şirketin son iki yıldır yaklaşık 7 seviyesinde olan F/K oranının şirket hissesi için normal olduğunu düşünüyoruz.
KOZA ALTIN'IN F/K ORANI MAKUL
Diğer yandan, Koza Altın'ın bağlı ortaklığı Koza Ltd. Kanada merkezli Medgold Resources şirketi ile Medgold'un Portekiz'de sahip olduğu sahalarda altın ve gümüş aramak üzere anlaşma imzalamasını şirket hisse performansı açısından olumlu buluyoruz. Hisse performansı olarak değerlendirildiğinde, 2013 yılı başlarından itibaren devam eden düşüş trendini yukarı yönde kırdığını görüyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
KOZA ALTIN'IN F/K ORANI MAKUL
Hissenin 25,40 seviyesinde bulunan direnci yukarı yönde geçmesi hissede alımları hızlandırabilir. Bu noktada, Koza Altın hisseleri için uzun vadede 30,25 TL hedef fiyatımız var.
FAİZDEKİ DÜŞÜŞ TOFAŞ İÇİN OLUMLU
Gedik Yatırım Araştırma Uzmanı Emin Tay
Tofaş'ın 2014 son çeyrek finansal sonuçları beklentileri fazlasıyla karşıladı. Piyasa 157 milyon TL tutarında net kâr beklentisi içerisindeyken gerçekleşme 179 milyon TL oldu. Faiz oranlarındaki düşüsün etkisiyle otomotiv sektöründe 2015 yılı olumlu geçebilir.
BAKMADAN GEÇME!
FAİZDEKİ DÜŞÜŞ TOFAŞ İÇİN OLUMLU
Ek olarak Doblo'nun 2014 yılının sonunda ABD'ye ihracatına başlanması, yeni Sedan'ın 2015 yılının ortalarından itibaren lansmanına başlanacak olması ve değer kaybeden TL ortamında satışlar içindeki düşük ithalat oranı, beğendiğimiz faktörler. 14,70-15,40 fiyat aralığına gerilemesi durumunda portföylere eklenerek 17,50 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. 14,40 seviyesinin altındaki kapanışlarda ise satışlar sertleşebileceğinden stop yapılmasını tavsiye ediyoruz.
TÜMOSAN PRİMLİ İŞLEM GÖRÜYOR
Destek Menkul Değerler Finansal Analisti Emre Özgüven
"Tümosan, 2014 yılında net kârını 22,7 milyon TL olarak açıkladı. Birönceki yıl kârın 62 milyon TL olduğu düşünüldüğünde şirketin net kârında ciddi bir azalma olduğunu görüyoruz. Şirketin PD/DD'si 4,13 ve F/K oranı ise 41,16 olurken, bu oranlar sektör ortalamasının üzerinde bulunuyor. Bu nedenle hissenin primli İşlem gördüğünü de notlarımıza ekleyebiliriz.
BAKMADAN GEÇME!
TÜMOSAN PRİMLİ İŞLEM GÖRÜYOR
Teknik olarak bakıldığında; son dönemde hissedeki düşüşlerin yerini toparlanmalara bıraktığını görüyoruz. Trend takip edici göstergelerin yukarı yönlü işlemleri desteklediği hissede 8,72 ve 9,11 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 7,90 ve 7,45 destek seviyeleri göz önünde bulundurulmalıdır.
Şirket ile ilgili haber akışına bakıldığında ise Tümosan'ın, Savunma Sanayi İcra Komitesi ile 'Güç Grubu Geliştirilmesi ihalesi'nin sözleşmesini imzalandığını duyurduğunu görüyoruz.