2016'da yatırım yapılabilecek 8 'yıldız hisse'
Güncelleme Tarihi:
2016'nın favori hisseleri
2016'nın favori hisseleri
“Borsa inerken de çıkarken de kazanmak mümkün” diyor büyüyen firmalara yatırım yapanlar. Bu perspektifle hareket edenler, büyüyen şirketlerde pozisyon alırken borsa düştüğünde de hisse almaktan çekinmiyor ve düşüşleri fırsata çevirebiliyor. Global ölçekte hareket eden fonlar ise geçtiğimiz yıl gelişmekte olan ülkelerden ağırlıklı olarak satış yönlü işlemlerde bulundular. Bunun temel nedeni FED’in faizle ilgili kararı. Geçtiğimiz yıl yatırımcılar uluslararası ölçekte FED, AMB ve BOJ’u takip ederken Türkiye’de TCMB ve seçimleri izledi.
2016'nın favori hisseleri
Türkiye’de jeopolitik riskler arttığı ölçüde BIST 100 Endeksi’nin yukarı yönlü her atağı satışla karşılaştı. 17 Aralık gününe gelindiğinde ise endeksin değer kaybı ortalama yüzde sekizi buldu. Borsada yaşanan genel bazlı değer kaybının benzeri fonlarda da gözlemlendi. Hisse ve emeklilik fonlarıyla yatırım fonları değer kaybeden yatırım enstrümanlarının başında geliyor. Bu anlamıyla borsa ve fonlar için 2015’in pek de iyi bir yıl olduğu söylenemez. Ancak Fortune Türkiye’nin yıldız hisseleri daha önce olduğu gibi geçen yıl da kazandırdı. 17 Aralık itibariyle Fortune Türkiye için oluşturduğumuz “yılın yıldız hisseleri” yatırımcısına yüzde 18 kazandırdı. Dahası listede yer alan finansal riski düşük şirketlerin performansının yüzde 27’lere vardığını görebiliyoruz.
BAKMADAN GEÇME!
2016'nın favori hisseleri
Aralık 2015’te belirlediğimiz kriterlere göre listelenen 10 hisseyi alarak yıl boyunca ellerinde tutanlar endeks yüzde sekiz düşerken kazandı. Bu hisseleri Joseph Piotroski’nin modeline uygun şekilde her ay güncelleyenlerin getirisiyse yüzde 27’ye çıktı.
Geçen yıl olduğu gibi bu yıl da Yıldız Hisseleri tespit ederken finansal tabloları ayıklayarak Değer Yatırım Stratejileri gurusu Profesör Joseph Piotroski’nin, dokuz kriterini BIST 100 Endeksi’ne uygulayarak belirledik. Söz konusu kriterleri QPS (Queenstocks Portfolio Selection) ile test ederek 2016 yılı için kullandık ve bu şekilde listeyi oluşturduk. Bu yılın yıldız hisseleri de 17 farklı kriter ve beş farklı kategoriye göre belirlenerek tespit edildi.
ÖNE ÇIKAN SEKİZ HİSSE
Önerileriyle S&P 500’ün getirisinin üzerine çıkan profesör Joseph Piotroski, söz konusu başarıyı, belirlediği dokuz kriter üzerinden sağladı. Biz de aynı kriterleri, BIST 100 Endeksi’ne uygularken kriter sayısını 17’ye çıkardık. Modeli endeksteki sanayi hisselerine uyguladığımızda yılın yıldız hisseleri de ortaya çıkmış oldu. BIST 100’deki sanayi şirketleri baz alınarak yaptığımız çalışmada listeye giren firmaların otomotiv, otomotiv yan sanayii, ulaştırma, cam ve diğer kimyasal ürün sektörlerinde yer aldığı görülüyor. Joseph Piotroski’nin BIST 100 Endeksi’ne uyguladığımız modeline göre bu yıl kriterleri sağlayabilen ancak sekiz hisse bulunuyor. Bu nedenle her yıl 10 hisse üzerinden portföyü oluştururken, bu yıl sadece sekiz hisse ile değerlendirme yapacağız.
İşte sekiz Yıldız Hisse:
BAKMADAN GEÇME!
EGE ENDÜSTRİ ÜRÜN ÇEŞİTLİLİĞİNİ ARTIRIYOR
Şirket, otomotiv sektöründe piyasa riskini dengelemek için farklı pazarlara girerken müşteri ve ürün çeşitliliğini artırma çabasını sürdürüyor. Ege Endüstri hisselerinin yüzde 36’sı borsa işlem görüyor. Hem Türk hem de yurt dışı firmalarına çalışırken, gelirinin ağırlıklı kısmı ihracat gelirinden sağlanıyor. Türkiye İhracatçılar Meclisi verilerine göre 2014 yılında otomotiv endüstrisi kategorisinde ihracat yapan firmalar arasında ikinci sırada yer aldı. Kârını düzenli olarak artıran Ege Endüstri’nin kârlılık performansını sürdüreceği görülüyor.
ÇELEBİ HIZLI BÜYÜYOR
Yılın potansiyeli yüksek hisse senetlerinden bir diğeri de Çelebi. Şirketle ilgili olumlu değerlendirmede bulunan Tera Menkul Değerler analistleri, üçüncü çeyrekte artan kâra dikkat çekiyor. Aynı değerlendirmede kârdaki yükselişte hem artan satış gelirinin hem de marjlardaki iyileşmenin etkili olduğu belirtiliyor. Çelebi için kurumların tavsiyeleri ortalama yüzde 14’lük getiri yönünde. Şirket net kârını 2015’in dokuz aylık döneminde bir önceki yılın ayı dönemine göre yüzde 50,85 artırarak 73 milyon TL’ye yükseltti. Gerçekleşen başarılı performansta satış gelirlerindeki yüzde 16,33 oranındaki artışın etkisi hissediliyor.
BAKMADAN GEÇME!
SODA SANAYİİ KUR ARTIŞINDAN OLUMLU ETKİLENDİ
Şirketin 2015’in dokuz aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre kârı yüzde 55,03 oranında artış gösterdi. Şirketin kambiyo gelirlerindeki artış kârına olumlu yansıdı. Kurun artması firmanın kârlılığını yükseltti. Anadolu Yatırım analistleri hisseyle ilgili geçtiğimiz aralık ayında yaptıkları değerlendirmede Rusya’nın doğalgazda kısıntıya gitmemesi durumunda cam sektöründeki hisselerde satış baskısının azalacağını ifade ettiler. Hissenin 17 Aralık itibariyle fiyat kazanç oranı 5,51 seviyesinde bulunuyor. Aynı zamanda aracı kurumların öneri listesinde de bulunan hissede getiri beklentisi ortalama yüzde 26 seviyesinde bulunuyor.
TOFAŞ OTOMOTİV’İN İHRACAT HACMİ ARTTI
Tofaş için kurum beklentileri ortalama yüzde 12’de yoğunlaşıyor. Ata Yatırım, güçlü seyreden Doblo satışlarıyla firmanın ihracat hedefinin üst bandını dahi yakalayabileceğini belirtiyor. Şirket, ihracatını 2015 yılının dokuz aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 26,63 artırdı. Kârlılığına baktığımızdaysa büyüdüğünü görüyoruz. Şirket yılın dokuz aylık döneminde kârını yüzde bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 44,84 oranında artırdı. Gerçekleşen performansın sürmesi halinde hedefe ulaşması şaşırtıcı olmayacak.
BAKMADAN GEÇME!
ECZACIBAŞI İLAÇ KÂRINI ARTIRMAK İÇİN MALİYET DÜŞÜRECEK
Türkiye’nin köklü şirketlerinden olan EİS Eczacıbaşı 1951 yılından bu yana faaliyette bulunuyor. Şirket, verimliliği ve kârlılığı artırmak için maliyetlerinde beklenenin üzerinde artış gösteren bazı hammadde girdisi yerine daha uygun maliyetli ikame malzeme kullanılabilmek için geliştirme çalışmalarında bulunuyor. Doğalgaz ve elektrik fiyatlarında olması beklenen artışın etkisini azaltabilmek için maliyet iyileştirme çalışmalarını diğer alanlarda da sürdürüyor. Bilanço kalemlerine bakıldığında da çalışmaların sonuç verdiği gözlemleniyor. Dokuz aylık bilançosuna göre geçen yıl esas faaliyetlerden dolayı firma zarar ederken bu defa kâra geçti.
FORD OTOSAN ATILIMDA
HSBC Yatırım analistleri, hisseyle ilgili kısa ve orta vadeli göstergelerin olumlu olduğunu söylüyor. Hisse, kurum tavsiyelerine göre 2016 yılında ortalama yüzde 21 kazandırma potansiyeli taşıyor. Borsa şirketleri arasında güçlü temettü verimliliği ile de dikkat çekiyor. Şirket dijitalleşmeye önem veriyor. Genel Müdür Haydar Yenigün, “Dijitalleşme, Ford Otosan’ın gelişiminde ve kârlılığında büyük bir etken ve aynı zamanda şirketi geleceğe hazırlamada önemli bir unsur” diyor. Yenigün, teknoloji ve inovasyon yatırımlarını sürdürülebilir ilerleme yaklaşımının ayrılmaz bir parçası olarak görüyor.
BAKMADAN GEÇME!
ŞİŞE CAM KÜRESEL MARKA OLMA HEDEFİ İLE İLERLİYOR
Kurum değerlendirmelerine göre cam sektörü, 2016 yılının parlayan sektörlerinden biri olacak. TEB Yatırım, Şişecam için “tut” önerisinde bulunurken 12 aylık hedef fiyat olarak 3,16’yı işaret ediyor. Kurumların ortalama beklentisiyse yüzde 32’lik getiri yönünde. Şişecam sektöründe oldukça deneyimli ve 80 yıllık tecrübesiyle globalleşme iddiasında. Şişecam Topluluğu Genel Müdürü Ahmet Kırman, “Dünyada ilk üç içinde yer alan küresel marka olma hedefimize istikrarlı şekilde ilerlemekteyiz” diyor. Satışlarını istikrarlı şekilde artıran firmanın kârındaysa dalgalanmalar yaşanmakta. Yakalanacak istikrarlı kârlılık hissenin performansına da olumlu yansıyacak.
DOĞUŞ OTOMOTİV’İN PAZAR PAYI YÜKSEK
İşlem hacmi yönünden piyasanın önde gelen beş kurumunun Doğuş Otomotiv için öneri ortalaması yüzde 38,23 oranında yükseleceği yönünde. Halk Yatırım, pozitif değerlendirmede bulunurken dizel motorlardaki emisyon sorununa yönelik Alman makamlarınca onaylanan teknik çözümün ocak ayından itibaren tüm pazarlarda uygulanacağını hatırlattı. Şirketin temettü ödeyen güçlü firmalar arasında yer alması ve dizel motorlarla ilgili yaşadığı sıkıntıyı aşması çıkışında destek bir güç olacak. Doğuş Grubu CEO’su Hüsnü Akhan, pazar paylarının yüzde 22'lere yakın gerçekleştiğini ifade ederken 2016 yılından çok daha umutlu olduklarını belirtiyor.
Kaynak: Fortune Türkiye