Nisan ayında bu hisselere dikkat !
TAV’ın Fazla Cezalandırıldığını Düşünüyoruz
4Ç15 sonuçlarının açıklanması ve kötü gelen turizm verileri sonrası tahminlerimizi revize ediyoruz. Transit/transfer yolcu sayısının uluslararası hava trafiğini büyütecek ana etken olarak görüyoruz. Revize edilmiş tahminlerimizde 2016B ciro tahminimizi küçük miktarda düşürerek EUR 1,176mn’dan EUR 1,160mn’a çekiyoruz ve 2016B FAVÖK değerini EUR 560mn’dan EUR 522mn olarak revize ediyoruz.
Çarpan analizine daha fazla ağırlık vererek güncellenen hedef fiyatımızı hisse başına TL 27,0 olarak yükseltiyoruz (önceki hisse başına TL 26,0) Yeni hedef fiyatımız %26 artış potansiyeli göstermektedir. AL olan hisse önerimizi koruyoruz.