Uzmanlar bu hisseleri önerdi

04.03.2015 - 10:21 | Son Güncelleme : 05.03.2015 - 09:27

Uzmanlardan endeks değerlendirmesi ve hisse tavsiyeleri...



YELLEN AÇIKLAMALARI OLUMLU”

Atilla Esen/TEB Yatırım Men. Değ. Genel Müd. Yat. Mer. Direktörü


Geçen hafta FED Başkanı Yellen'in ABD faiz artırım süreci için öncelikle 'sabırlı' ifadesinin toplantı notlarından çıkarılacağı ve ardından bir ya da iki toplantı sonrasında faiz artırımına başlanacağı ifadesi olumlu algılandı. Ancak yurtiçinde Merkez Bankası faiz indirimi sonrasında devam eden siyasi açıklamalar ile dolar kuru 2,50 TL kritik seviyesini test etti. Bu hafta şubat ayı enflasyonun kaç geleceği ve sonrasında faiz indirim süreci için enflasyonun gevşeme hızı takip edilecek. Yurtdışında ise Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ile ABD tarım dışı istihdam verisi izlenecek. Endekste 84.800-83.000 noktaları önemli destekler olurken, 87.500 seviyesini ise önemli direnç olarak belirliyoruz.

CANLI BORSA İZLEMEK İÇİN TIKLAYIN...





BAGFAŞ'TA 'TUT' TAVSİYEMİZ VAR

İlyas Safa Urgancı/İş Yatırım Araştırma Uzmanı

Bagfaş için 15,30 TL hedef fiyatımızı ve 'tut' yönündeki tavsiyemizi koruyoruz. Bizim 4 milyon TL net kâr tahminimize paralel fakat piyasa talimini olan 6 milyon TL'nin altında olarak Bagfaş, 2014 dördüncü çeyreğinde  4 milyon TL net kâr açıkladı. Ciroda ciddi oranda gerileme olsa da, gübre fiyatlarındaki artış ve stok kazançları sonucunda artan operasyonel kârlılık net kârın hem yıllık hem de çeyrek bazda artmasını sağladı. Şirketin cirosu 2014 son çeyrekte satış hacimlerindeki gerileme sonucunda yüzde 26 gerileyerek 46 milyon TL olarak gerçekleşti. Bagfaş ayrıca 3,2 milyon TL temettü dağıtım karan aldı. Bu da yüzde 0,5 temettü verimine karşılık geliyor. 2015 Mayıs ayında devreye girecek yeni CAN/AN tesisi ile şirketin satış gelirlerinde yüzde 107 ve FVAÖK'te ise yüzde 153 büyüme tahmin ediyoruz.





VAKIF GYO'DA TREND AŞAĞI YÖNLÜ

Adnan Çekçen/Destek Menkul Değerler Finansal Analisti


Vakıf GYO'nun Fiyat/Net Satış oranı 229,61'iken, sektörün 5,03 gibi bir ortalamaya sahip olması, şirketin piyasa değerinin iş hacmine göre yüksek bir oranda uyarlandığını gösteriyor. Hisse PD/DD ile Fiyat/Kazanç oranının sektör ortalamalarının üzerinde. Dolayısıyla hissenin sınırlı da olsa primli işlem gördüğünü söyleyebiliriz. Teknik olarak hisse fiyatı incelendiğinde ana trendin halen aşağı yönlü olduğu söylenebilir. 3,00 seviyelerinin üzerinde kalıcılık sağlandığı takdirde trendin alım yönünde güçlenebileceğim belirtmekte fayda var. Düşüşlerin devamı halinde 100 günlük hareketli ortalamanın desteklediği 2,89 seviyesi önemli bir destek olarak takip edilebilir. Bu seviye kırıldığı takdirde 2,82 seviyesine dek sürecek geri çekilmeler görebiliriz. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 3,03 ilk direnç seviyesi olarak ön plana çıkıyor.





HAZİRAN SEÇİMLERİ OTOKAR’A YARAYABİLİR

Beste Naz Süllü/İntegral Menkul Değerler Araştırma Uzmanı


2015 yılında 105 milyon TL net kâr rakamı beklediğimiz Otokar için 12 aylık hisse başına hedef fiyatımız 78 TL. 2014 yılı açıklanan finansal sonuçlarına göre Otokar'ın 2014 yılı cirosu yüzde 12 oranında gerileyerek 1 milyar 232 milyon TL oldu. 2014 yılında pazarda yaşanan daralma ile birlikte midibüs ve otobüs satışlarındaki düşüşle beraber şirketin toplam yurtiçi satışları yüzde 1,4 oranında geriledi. Bununla birlikte şirketin satışlarının yurtdışı ayağında yüzde 5,2 artış görülüyor. Son olarak Otokar'ın yüzde 100 oranında sahibi olduğu Otokar Europe, Malta'da toplu taşıma işleri ihalesini kazanarak 16,8 milyon euro giriş sağladı. Bu rakam, toplam yurtdışı satışların yüzde 7sine tekabül ediyor. 2015 Haziran'ında yapılacak genel seçim öncesi yurtiçinde toplu taşma araçları pazarında hareketlilik yaşanabilir ve Otokar'ın satışları olumlu etkilenebilir.





ANADOLU CAM PORTFÖYLERDE YER ALMALI

Eda Önder/ALB Menkul Değerler Araştırma Uzmanı


Anadolu Cam hisseleri için beklentimiz uzun vadede 'Endeks Üzeri Getiri'. Türkiye'de pazar lideri olan ve çeşitli hacimlerde üretim yapan Anadolu Cam, satış gelirlerinin yüzde 65'ini yurt içinden elde ediyor. Şirket yurtiçi pazardaki potansiyele cevap vermek adına Rusya'da üretim yapıp yurtiçine ithal etme çözümünü üretti. 2014 yılında kur ve faiz giderleri nedeniyle zayıf kâr rakamlarının görüldüğü Anadolu Cam'da yatırımların tamamlanması ve kredilerin kapatılması ile 2014 yıl sonu bilançosunda özellikle borç rasyolarında iyileşme görülebilir. Yatırım sürecini tamamlayan Anadolu Cam'ın uzun vadeli portföylerde yer alması yatırımcılara fayda sağlayabilir. Hem defter değeri hem de nominal değer açsından iskontolu işlem gören Anadolu Cam hisselerinin emsal şirketlerine nazaran geride kalan hisse performansı nedeniyle dikkatimizi çekiyor.





AKSA'DA BEKLENTİLER SATIN ALINDI”

Ceren Bakçay/Gedik Yatırım Yatırım Danışmanı


Yıllar içerisinde, yaptığı yatırımlar ve geliştirdiği yeniliklerle dünyanın en büyük akrilik elyaf üreticisi haline gelen Aksa, 2014 yılsonu itibariyle, satış gelirlerini yüzde 20 artırarak 2,1 milyar TL ciro etti. Satışların maliyeti kaleminde çeyreklik bazda yaklaşık 1 puanlık yaklaşık düşüş yıllık bazda ise 1,5 puanlık artış görülüyor. Aksa'nın üretim kapasitesinin 308 bin tondan 315 bin tona çıkarması, şirketin satış gelirlerine pozitif etki yaparken, Aksa Jeneratör'ün Adana ve Çin'de yapımı devam eden tesisleri hissede beklenti yaratmaya devam ediyor. Yıllıklandırılmış olarak yüzde 14 özvarlık kârlılığı 1,70X PD/DD ve 11,64X F/K oranı ile işlem görmekte olan Aksa'da, son dönem yaptığı prim ile birlikte kısa vadede beklentilerin satın alındığını düşünüyoruz ve 'Endekse Paralel Getiri' kararımızı koruyoruz.​





“KARDEMİR (D)'DE HEDEFİMİZ 2,90 TL”

Bora Tezgüler/Ak Yatırım Araştırma Müdürü

Kardemir (D) için önerimiz 'Endeksin Üzerinde Getiri' olurken, hisse için 12 aylık hedef fiyatımız 2,90 TL seviyesinde. Kardemir 2014 son çeyrekte 91 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakam, konsensüs tahminleri ve bizim tahminlerimizin üzerinde. Temelde sapma, şirketin yatırım teşviki alıp 29 milyon TL vergi geliri kaydettiği için ortaya çıktı. Ak Yatırım olarak değerleme ve tahminlerimizi koruyoruz. Çin'den gelen dampingli mal ile kütük satışları daralma gösterirken, artan yatırımlarla ray satışları artış gösterdi. Kardemir'in bu süreçte FVAÖK'ü 100 milyon TL ile beklentilere paralel gerçekleşti. 2014 son çeyreğinde şirketin FVAÖK marjı ise yüzde 20,2 seviyesinde kaldı. Şirketin ayrıca 2014 son çeyreğinde yükselen net kur farkı gelirleri ile net finansal giderleri azaldı.





DO&CO TAVSİYEMİZİ 'NÖTR'E İNDİRDİK

Hasan Bayhan/Global Menkul Değerler Kıdemli Analisti


DO&CO çeyreksel finansal sonuçlarını 202 milyon euro ciro, 19 milyon euro FVAÖK ve 3 milyon euro net kâr rakamları ile açıkladı. Ciro ve FVAÖK için büyüme sırası ile yıllık bazda yüzde 33 ve yüzde 45 olurken; diğer ve finansal gider etkisi ile net kâr yüzde 35 daraldı. Sonuçların ardından modelimizi revize ederek, hedef fiyatımızı 184 TL'den 193 TL'ye çıkardık. Ancak hissenin büyüme hikayesi ve güçlü finansal performansı yeterince fiyatladığını düşündüğümüz için tavsiyemizi 'al'dan 'nötr'e indirdik. DO&CO, yılı yaklaşık 760 milyon euro ciro ve yüzde 10 FVAÖK marjı rakamları ile kapatmayı bekliyor. Bizim beklentimiz ise 774 milyon euro ciro ve yüzde 10,2 FVAÖK marjı yönünde. 2014 kârından ise 2015 Temmuz ayında dağıtılmak üzere yaklaşık hisse başı 1 euro temettü beklentimiz mevcut.

Kaynak: Ekonomist Dergisi


Bu haberi okuyanlar bunları da okudu
 
  • BIST
  • DOLAR
  • EURO
  • ALTIN
  • KREDİ
109.280 Değişim: 0,11% Hacim : 3.664 Mio.TL Son veri saati : 15:09
Düşük 108.267 12.12.2017 Yüksek 109.464
Açılış: 109.085
3,8293 Değişim: -0,17%
Düşük 3,8229 12.12.2017 Yüksek 3,8421
Açılış: 3,8359
4,5107 Değişim: -0,15%
Düşük 4,5029 12.12.2017 Yüksek 4,5261
Açılış: 4,5173
152,98 Değişim: -0,20%
Düşük 152,87 12.12.2017 Yüksek 153,86
Açılış: 153,28
TL
Ay
%

bigpara

Copyright © 2017 Tüm hakları saklıdır.
Hürriyet Gazetecilik Matbaacılık A.Ş.

YASAL UYARI:
Piyasa verileri Matriks Bilgi Dağıtım Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır. Üye girişi yapılan Canlı Borsa sayfaları haricinde Hisse senedi verileri 15 dk gecikmelidir. Tahvil-Bono-Repo özet verileri her durumda 15 dk gecikmelidir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bununla beraber gerek site üzerindeki, gerekse site için kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve sitedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan ve üçüncü kişilerin uğrayabileceği zararlardan dolayı Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

BIST isim ve logosu "Koruma Marka Belgesi" altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez.

BIST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BIST'e ait olup, tekrar yayınlanamaz.