Haziran ayında bu hisselere dikkat!
Halkbankası için %14,0 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 16,47 TL olup hisse için AL önerimizi koruyoruz. HALKB 2015 tahmini 0,9 PD/DD ve %14,0 sermaye getirisi ile rakiplerine göre %5 iskontoludur. Ayrıca, 2015 tahmini 7,0 F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre %18 iskontoludur. Uzun vadeli sermaye getirisinin %19 seviyesinde korunacağını beklediğimiz HALKB'nin mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip olduğunu düşünmekteyiz. 2015 yılında HALKB'nin net karının yıldan yıla %12 artacağını 2016 yılında ise %16 büyüme göstereceğini beklemekteyiz. Bu açıdan, Halkbankası Vakıfbank gibi takip ettiğimiz bankalar içerisinde karlılık ivmesinin yüksek olan bankalardan biridir.