***XU100* *EFG*** (ANALİZ- Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten (Burgan Yatırım))

İlgili Dosyayı Görüntüle

PDF Belgesi - 822,5 KB

Yurt İçi Piyasalar
Haftanın son işlem gününde küresel piyasalarda negatif seyir izlenirken, Borsa İstanbul tarafında da negatif kapanış yapıldı. BIST100 endeksi 14.511 puandan açılış yaparak günü % 0,26 değer kaybıyla 14.418 puanda tamamladı. 14.372 seviyesini test eden endeks, gün içi en yüksek 14.511 seviyesini gördü. BIST100 işlem hacmi ise 30 günlük ortalama hacim olan 177.2 milyar TL' nin üzerinde 192.6 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Sektörel bazda sınai endeks ağırlıklı TUPRS etkisiyle % 1,53 oranında pozitif, bankacılık endeksi ise %4,72 oranında negatif ayrıştı. Endekse ASELS, TUPRS ve ASTOR payları pozitif yönde etki ederken, AKBNK, YKBNK ve ODINE payları negatif yönde etki etti. 10 yıllık TL tahvil getirisi günü 15 bp artışla 33,23 seviyesinde, Türkiye 5 yıllık CDS ise 221 bps seviyesinde tamamladı.
TÜİK verilerine göre Haziran ayında enflasyon beklentilere paralel gerçekleşti. TÜFE aylık bazda %0,99 artarken, yıllık enflasyon %32,61'den %32,11 seviyesine geriledi. Piyasada şekillenen beklentiler aylık %0,98, yıllık ise %32,10 seviyesindeydi. Bu çerçevede veriyi, piyasa konsensüsünden anlamlı bir sapma göstermemesi ve çekirdek göstergenin beklentinin altında kalarak iyileşme kaydetmesi nedeniyle sınırlı olumlu değerlendiriyoruz. Kompozisyon tarafında, ulaştırma ve giyim-ayakkabı gruplarının aylık katkısındaki gerileme manşet enflasyondaki düşüşü desteklerken, gıda katkısının negatiften pozitife dönmesi ve hizmet enflasyonunda devam eden katılık düşüşü sınırladı. Yıllık tarafta ise gıda ve konut gruplarının manşet enflasyonun üzerinde kalması, temel harcama kalemlerindeki katılığın sürdüğüne işaret etti. Veriyi dezenflasyon ve faiz indirimi beklentileri açısından destekleyici bulmakla birlikte, çekirdek enflasyon, konut grubu ve akaryakıt kaynaklı riskler nedeniyle TCMB açısından temkinli duruşu tamamen ortadan kaldıracak güçte görmüyoruz.
Beklentilerimiz: Beklentilere paralel gelen enflasyon verisini dezenflasyon süreci açısından pozitif değerlendiriyoruz. Bununla birlikte, hizmet enflasyonundaki katılığın sürerek verinin piyasada oluşan iyimser beklentileri bir miktar törpülediğini ve faiz görünümüne duyarlı sektörler üzerinde kısa vadeli baskı yarattığını görüyoruz. Buna rağmen genel görünümün bozulmadığını ve endekste yukarı yönlü potansiyelin korunduğunu düşünüyoruz.
Petrol fiyatlarındaki düşüş eğiliminin normalleşme beklentilerini desteklemeye devam etmesi de orta vadeli görünüm açısından olumlu bir zemin oluşturuyor. Cuma günü açıklanan enflasyon verisi, daha önce de belirttiğimiz üzere normalleşme sürecinin makro verilere yansımasının kademeli olacağını gösteriyor. Bu nedenle yükseliş hareketinin tek seferde ve kesintisiz şekilde ilerlemesinden ziyade, zaman zaman kâr satışları ve kısa vadeli baskılarla birlikte kademeli olarak devam edebileceğini düşünüyoruz.
Önümüzdeki Temmuz toplantısında ise doğrudan bir faiz indirimi beklememekle birlikte, dezenflasyon süreciyle uyumlu gelen veri seti nedeniyle fonlamanın üst bant yerine yeniden repo faizine dönme ihtimalinin canlı kaldığını değerlendiriyoruz. Repo faizine dönüş ihtimalini, örtülü bir faiz indirimi etkisi yaratabileceği için bankacılık, holding ve GYO gibi faiz hassasiyeti yüksek olan sektörler açısından pozitif değerlendiriyoruz. Bu çerçevede endekste yukarı yönlü beklentimizi korurken, olası geri çekilmelerin seçici olmak kaydıyla alım fırsatı olarak değerlendirilebileceği görüşümüzü sürdürüyoruz.
Şirket Haberleri
MGROS: Şirket, Haziran ayında 16 Migros, 3 Migros Jet, 3 Macrocenter, 1 Petimo olmak üzere toplam 23 yeni mağaza ve 3 dağıtım merkezini hizmete açtı. 30 Haziran 2026 itibarıyla toplam mağaza sayısı yıllık bazda 3.683'ten 3.830'a yükselirken, net satış alanı %2,3 artışla 2,1 milyon metrekareye ulaştı.
ASTOR: TEİAŞ tarafından düzenlenen '4 Adet Mobil Trafo Merkezi ve 4 Adet OG Ünitesi ile Yedek Malzemeleri' temini ihalesi kapsamında 816.000.000 TL bedelle sözleşme imzalandı.
HTTBT: Slovakya menşeili havayolu şirketi SkyAlps Europe, 2 Temmuz itibarıyla, Hitit'in operasyonel planlama alanındaki çözümlerinin sistem geçişini tamamladı. Böylece yeni havayolu; şirketin tarife planlama, operasyonel kontrol, uçuş ekibi yönetimi ve slot yönetimi çözümlerini kullanacak.
SAYAS: 2026 yılının üçüncü çeyreğinde Ateş Wind Power'a rüzgar türbini ve türbin kulesi aksamları ile ticari mal satışlarından yaklaşık 3.100.000 Euro hasılat elde edilmesi bekleniyor.
DCTTR: Bağlı ortaklık YAKA IKE firmasının GES yatırımı kapsamında kurulumu gerçekleştirecek firma ile sözleşme imzalandı. Kurulum işlemlerinin eylül ayına kadar tamamlanması planlanıyor. Tüketim fazlası elektriğin Yunan Elektrik İdaresi'ne satılarak yıllık 16.000 Euro gelir elde edilmesi hedefleniyor.
TABGD: Usta Dönerci markasının Çin'de faaliyet göstermesine yönelik bir franchise sözleşmesi imzalandı. Bu kapsamda markanın Çin'deki ilk iki restoranı faaliyete başladı.
PNLSN: Elazığ'da toplam 2.015 kW lisanssız elektrik üretimi amacıyla planlanan GES yatırımı kapsamında ilgili enerji dağıtım şirketine bağlantı hat kabulü için başvuru yapıldı.
FRIGO: Şirketin 2023 hesap dönemine ilişkin olarak yürütülen vergi incelemesi sonucunda; şirket adına toplam 43.211.595 TL tutarında vergi aslı ile toplam 43.513.498 TL tutarında vergi ziyaı cezası içeren vergi/ceza ihbarnameleri düzenlendi.
BEYAZ: 2026 yılının ilk yarısında, bayisi olunan 6 markanın toplam 10.670 adet sıfır km araç satışı gerçekleştirildi. Türkiye otomobil ve hafif ticari araç pazarı içindeki şirket payı %1.80'den %1,91'e çıktı.
Pay Alım Satım Bildirimleri
AHGAZ (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 03.07.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 35,76-36,34 fiyat aralığından toplam 345.000 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.
TRALT (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 03.07.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 48,08-49,88 fiyat aralığından toplam 4.120.000 TL nominal değerli TRALT payları geri alınmıştır.
BOSSA (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 03.07.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 6,27-6,44 fiyat aralığından toplam 500.000 TL nominal değerli BOSSA payları geri alınmıştır.
ENERY (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 03.07.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 9,58-9,73 fiyat aralığından toplam 3.580.072 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

ForInvest Haber
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.