***KLNMA* *XBANK*** (ANALİZ- KLNMA 2026 2.Çeyrek Bilanço Değerlendirmesi (Pusula Yatırım))

İlgili Dosyayı Görüntüle

PDF Belgesi - 969,9 KB

Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası, 2026 2.çeyrekte 2,7 milyar TL net kar ile tahminlerimize paralel sonuç paylaştı. (Piyasa Beklentisi:Yok/Pusula Yatırım:2,67 milyar TL)
Özet çerçeve sunmak gerekirse:
* XBANK'ın 2.Çeyrek Pusulasını anlattığımızdan bugüne %6,4 civarı getiri (%6,67 XU100 rölatif;%8,77 XBANK rölatif getiri) sağlayarak piyasadan ayrışan şirketin kar tahminimizi kısmen de olsa evvelden fiyatladığını değerlendiriyoruz. KLNMA özelinde finansalları olumlu bulmakla birlikte orta ve uzun vadede beklentilerini sürdürülebilir şekilde gerçekleştireceğini belirtmek isteriz.
Pusulanın 4 Yönü:
* Çift haneli net faiz marjı, yapılan işlerin kurumsallığını açıkça teyit ediyor.
* Takipteki alacaklar oranını bu çeyrekte düşüren nadir bankalardan birisi olarak karşımıza çıkıyor.
* Bu çeyrek görece sakin geçse de halka arzlara yönelik beklenti ve potansiyel, ilave net ücret ve komisyon geliri sunuyor.
* Efektif vergi oranında yükseklik ve operasyonel gider artışlarına rağmen karlılık büyümesi sürüyor.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

ForInvest Haber
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.