(ANALİZ- Günlük Bülten (Akbank))

İlgili Dosyayı Görüntüle

PDF Belgesi - 602,2 KB

ABD-İran arasında tekrar başlayan gerilim sonrasında enerji fiyatları ve küresel merkez bankalarına yönelik faiz artırım beklentileri güçlenirken, risk iştahı zayıflıyor. ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı (CENTCOM), Hürmüz Boğazı'ndan geçen üç ticari gemiye yönelik saldırıları gerekçe göstererek İran'a karşı 80'den fazla hedefe yönelik hava saldırıları düzenlediğini açıkladı. ABD Hazine Bakanlığı ise İran menşeli petrol ürünlerine ilişkin 21 Haziran'da verilen geçici ticaret iznini geri çektiğini duyurdu. Ancak mevcut işlemlerin 17 Temmuz'a kadar tamamlanmasına izin verilecek. Böylelikle ateşkes sonrasında arz fazlası oluşabileceği beklentileriyle savaş öncesi seviyelere gerileyen Brent petrol varil fiyatı yaptırım haberi sonrasında dün %3, bu sabah da %2,6 artışla 76,1$'a yükseldi (mart-mayıs ort.: 102$, haziran ort.: 84$, temmuz ort.: 73$). Yeni günde hisse senedi piyasaları ABD vadeli işlemlerinde yatay, Avrupa vadeli işlemleri ile Asya seansında satıcılı seyrediyor. Önceki iki işlem gününde tahvil getirileri ve dolar endeksindeki yükselişle baskılanan altının ons fiyatı bugün yayınlanacak Fed tutanakları öncesinde tepki alımlarıyla yükseliyor.
Yapay zeka bağlantılı donanım üreticilerine yönelik risk iştahının zayıfladığı günde MSCI Dünya Endeksi ABD, Avrupa ve Asya'da genele yayılan düşüşlerle %0,45 değer kaybetti. ABD'de S&P 500 (%-0,45) ve Nasdaq'taki (%-1,16) düşüşlerde satışlar yarı iletkenler (%-2,44) öncülüğünde teknoloji (%-1,62) ile sanayi (%-1,67) tarafında yoğunlaşırken, sağlık (%+1,55), enerji (%+3,02) ve gayrimenkul (%+1,50) pozitif ayrıştı. Avrupa'da Stoxx Europe 600 zayıf seyreden küresel risk iştahına eşlik ederek %0,63 geriledi. Bölge'nin gösterge doğal gaz fiyatı Dutch TTF dünkü %5,5 yükselişin ardından bu sabah %3,5 artışla 48,2€'da işlem görüyor (27 Şubat'a göre değişim: %+53). Avrupa vadeli işlemleri yeni günde bölge endeksinde negatif açılışa işaret ediyor. Asya'da da bu sabah Çin haricinde satıcılı seyir hakim. Öncü borsalardan, Çin'de Şangay %0,30 yukarda, Japonya'da Nikkei 225 %0,72 ve Güney Kore'de KOSPI %4,41 aşağıda işlem görüyor. Faizler tarafında, OIS piyasasında ECB'nin Aralık 2026'da faiz artışı yapacağına atfedilen olasılık jeopolitik gelişmelerin ardından tekrar 14 puanlık artışla %100'e ulaştı. Fed vadeli işlemlerinde ise bu yılki ilk faiz artışı beklentisi aralık ayından ekim ayına çekilirken, Mart 2027'ye kadar fiyatlanan toplam faiz artışı miktarı 43 baz puana yükseldi. 10 yıllık ABD tahvil getirisi dün 8 baz puan artışla %4,55'e, 2 yıllık getiri 7 baz puan artışla %4,18'e yükseldi. Dolar Endeksi (DXY) dün diğer önemli para birimleri karşısında %0,2 güçlendi (101,02). Euro/dolar paritesi %0,3 düşüşle günü 1,141'de tamamladı. Tahvil getirilerinin ve dolar endeksinin yükseldiği günde altının ons fiyatı %1,4 gerilerken, bu sabah %0,7 artışla 4133$'da, dün %3,3 düşen gümüş fiyatı ise yeni günde %1,1 artışla 60,7$ seviyesinde işlem görüyor.
● Almanya'da sanayi üretimi mayıs ayında mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış olarak bir önceki aya göre %0,9 ile beklentilerin (%0,1) üzerinde artış gösterdi. Mart-Mayıs 2026 döneminde ise üretim, bir önceki üç aylık döneme göre %0,1 daha yüksek gerçekleşti. Takvim etkilerinden arındırılmış verilerle bakıldığında ise yıllık bazda yatay seyretti (%0,0). Aylık artışta otomotiv (%3,6) ve inşaat sektörleri (%0,9) öne çıktı. Mal grupları bazında ise sermaye malları ve tüketim malları üretimi artarken, ara malları üretimi azaldı.
● ABD'de mal ve hizmet ticaret açığı, nisan ayındaki 54,6 milyar $'dan nisanda 77,6 milyar $'a yükseldi. Bu durum toplam ihracatın %3,2 azalırken, ithalatın %3,3 artmasından kaynaklandı. Mal ticareti açığı 23,6 milyar $ artışla 106,5 milyar $'a, hizmet ticareti fazlası 0,6 milyar $ artarak 28,9 milyar $'a yükseldi.
● Yurt içinde Hazine nakit dengesi haziran ayında 50,8 milyar TL, faiz dışı denge ise 240,2 milyar TL fazla verdi. 2025 yılı aynı döneminde ise sırasıyla 455,7 milyar TL ve 207,0 milyar TL açık verilmişti. Haziran ayında gelirler yıllık %76,9, giderler ise %11,5 artış gösterdi. Gelirlerdeki artışta Kurban Bayramı nedeniyle bazı vergilerin beyan ve ödeme sürelerinin haziran ayının ilk haftasına kaydırılmasının etkili olduğunu değerlendiriyoruz. Yılın ilk yarısında nakit dengesi 1,1 milyar TL açık verirken, faiz dışı fazla ise 368,7 milyar TL oldu. 12 aylık birikimli olarak nakit açığı 1,88 trilyon TL (milli gelirin %2,6'sı), faiz dışı fazla ise 456 milyar TL (milli gelirin %0,6'sı) olarak gerçekleşti.
● Yurt içinde Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 190,3 milyar TL borçlandı. 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde ortalama yıllık bileşik faiz %37,97 seviyesinde gerçekleşti.
Hisse senetlerine ilişkin analiz daha sonra gönderilecek
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

ForInvest Haber
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.