(ANALİZ- BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım))

İlgili Dosyayı Görüntüle

PDF Belgesi - 623,1 KB

Piyasa Beklentimiz
Küresel piyasalar dün petrol fiyatlarındaki sert yükseliş, beklentileri aşan ABD üretici enflasyonu ve tahvil faizlerindeki yukarı yönlü hareketin etkisiyle günü negatif tamamladı. ABD'de Dow Jones yüzde 0,61, S&P 500 yüzde 0,58 ve Nasdaq yüzde 0,65 gerilerken, ana endekslerdeki düşüş dördüncü işlem gününe taşındı. Küçük ölçekli şirketleri içeren Russell 2000 endeksindeki kayıp yüzde 1'e ulaştı. Ağustos ayında ABD Üretici Fiyat Endeksi aylık yüzde 0,4, yıllık yüzde 5,4 artarak özellikle yıllık bazda enflasyon baskısının güçlü kaldığını gösterdi. Gıda, enerji ve ticaret hizmetleri hariç üretici fiyatlarının da aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 4,7 yükselmesi, maliyet baskısının yalnızca enerji kalemleriyle sınırlı olmadığını ortaya koydu. Açıklanan veriler ve petrol fiyatlarındaki yükseliş sonrasında Fed'in gelecek haftaki toplantısında faiz artıracağına ilişkin piyasa olasılığı yaklaşık yüzde 70 seviyesine çıktı.
Petrol piyasasında jeopolitik risk primi daha da güçlenmiş durumda. ABD-İran çatışmasının devam etmesi, Hürmüz Boğazı'ndaki sevkiyatın savaş öncesindeki seviyelerin oldukça altında kalması ve İran destekli Husilerin Yemen'deki stratejik Mocha Limanı'nın kontrolünü ele geçirmesi hem Hürmüz hem de Kızıldeniz güzergahlarına yönelik arz endişelerini artırdı. Brent petrol dün yüzde 6'yı aşan yükselişin ardından bu sabah 108-109 dolar bandında işlem görürken, gün içerisinde 109,97 doları test ederek 110 dolar sınırına yaklaştı. WTI petrol de 103 doların üzerine çıktı. Brent petrolün haftalık yükselişi yüzde 13'e yaklaşırken, fiyatların 100 dolar üzerinde kalıcı hale gelme ihtimali küresel enflasyon görünümü açısından önemli bir risk oluşturuyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,96'ya, 30 yıllık tahvil faizi ise yüzde 5,38'e yükselerek 2007'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Tahvil faizlerindeki yükseliş, özellikle teknoloji ve yüksek değerlemeye sahip büyüme hisseleri üzerindeki baskının devam edebileceğine işaret ediyor.
Avrupa tarafında ECB beklentiler doğrultusunda üç temel politika faizini 25 baz puan artırdı. Böylece mevduat faizi yüzde 2,50'ye, ana refinansman faizi yüzde 2,65'e ve marjinal borç verme faizi yüzde 2,90'a yükseltildi. ECB, Orta Doğu'daki çatışmaların enflasyonu uzun süre hedefin üzerinde tutabileceğini belirtirken, 2026 yılı ortalama enflasyon tahminini yüzde 3, 2027 tahminini yüzde 2,5 ve 2028 tahminini yüzde 2,1 olarak açıkladı. Bankanın büyüme tahminlerini yukarı yönlü revize etmesine rağmen enerji şokunun enflasyon üzerindeki ikincil etkilerine dikkat çekmesi, ilerleyen toplantılarda ilave faiz artırımlarının gündemde kalabileceğini gösteriyor. ECB'nin faiz artırımı ve petrol fiyatlarındaki yükseliş Avrupa tahvil faizlerini yukarı taşırken, yüksek enerji maliyetlerinin Euro Bölgesi büyümesi üzerindeki olumsuz etkileri nedeniyle Avrupa hisse senedi piyasalarında satış baskısı devam etti.
Yurt içinde TCMB politika faizini beklentiler doğrultusunda yüzde 37'de sabit bırakırken, gecelik borç verme faizini yüzde 40 ve borçlanma faizini yüzde 35,5 seviyesinde korudu. Karar metninde enflasyonun ana eğiliminin gerilediği ve iç talebin zayıf seyrettiği belirtilmekle birlikte, jeopolitik gelişmeler nedeniyle yüksek kalan enerji fiyatlarının enflasyon görünümü üzerinde yukarı yönlü risk oluşturduğu vurgulandı. TCMB ayrıca enflasyon görünümünde belirgin ve kalıcı bir bozulma yaşanması halinde para politikası duruşunun sıkılaştırılacağını yineledi. BIST100 endeksi karar sonrasında kazanımlarını koruyamayarak günü yüzde 0,77 düşüşle 14.393,85 puandan tamamlarken, bankacılık endeksi yüzde 1,06 geriledi. Kısacası faizlerin beklentiye paralel sabit bırakılması, küresel risklerin enflasyon eğilimi üzerinde risk oluşturmaya devam ettiğini gösteriyor. Ancak yıl sonuna doğru petrol fiyatlarında olası bir düşüş, Merkez Bankası'nın faiz indirimine gidebilmesi için önemli bir alan bırakabilir. Bugün ise yurt içinde temmuz ayı ödemeler dengesi ve TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek. Piyasa beklentisi cari işlemler hesabının temmuz ayında yaklaşık 582 milyon dolar fazla vermesi yönünde bulunuyor.
Bu sabah Asya borsalarında küresel riskten kaçış eğiliminin belirgin şekilde devam ettiğini görüyoruz. Japonya'da Nikkei yüzde 2,8, Güney Kore'de Kospi yüzde 2,3 gerilerken; Hong Kong, Çin, Tayvan, Avustralya ve Hindistan piyasalarında da satışlar izleniyor. Brent petrolün 108 doların, ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,95'in üzerinde kalması risk iştahını baskılarken, ABD vadeli endekslerinde yataya yakın temkinli bir görünüm öne çıkıyor. Bugünün ana gündemi TSİ 15.30'da açıklanacak ABD tüketici enflasyonu olacak. Piyasa beklentisi manşet enflasyonun ağustosta aylık yüzde 0,4 ve yıllık yüzde 3,3 artması yönünde bulunuyor. Çekirdek enflasyonun seyri de Fed'in 15-16 Eylül toplantısına ilişkin beklentiler açısından belirleyici olacak. Beklentilerin üzerinde bir veri Fed'in faiz artırma olasılığını güçlendirerek tahvil faizlerinde yüzde 5 eşiğinin aşılmasına ve hisse senetlerindeki satışların derinleşmesine neden olabilir. Daha ılımlı bir gerçekleşme ise son dört gündür gerileyen ABD endekslerinde tepki alımlarını destekleyebilir. Küresel risk iştahındaki bozulma nedeniyle BIST 100'de güne sınırlı negatif bir başlangıç beklerken, enerji ve rafineri hisselerinin petrol fiyatları sayesinde görece pozitif ayrışabileceğini düşünüyoruz.
Teknik Takip Listesi
Kod
Kapanış
% Değişim
Pivot
Destek 1
Destek 2
Direnç 1
Direnç 2
HO Göre Durum
TUPRS
416,75
0,60
416,58
410,17
403,58
423,17
429,58
Olumlu
AYGAZ
328,75
-0,75
332,17
323,08
317,42
337,83
346,92
Olumlu
ASTOR
285,25
-4,84
290,25
278,25
271,25
297,25
309,25
Olumsuz
MAGEN
37,24
0,11
37,21
36,31
35,37
38,15
39,05
Olumlu
MGROS
542,00
1,69
538,17
532,33
522,67
547,83
553,67
Olumsuz
TCELL
101,60
-0,20
101,27
100,33
99,07
102,53
103,47
Olumsuz
BİST 100 Endeksi Teknik Analizi
[cid:image002.png@01DD41CF.ED68FFA0]
Endekste güne sınırlı negatif yönde başlanabilir...
BIST 100 endeksi dünkü işlem gününü %0,77 değer kaybıyla 14.393,85 puandan tamamladı. Gün içinde 14.284,94-14.569,89 bandında hareket eden endeks, açılış seviyesinin (14.550,67) ve gün içi zirvesinin belirgin şekilde altında satıcılı bir kapanış gerçekleştirdi. Endeks, kısa vadeli 5 günlük ağırlıklı ortalamanın (14.368,17) hemen üzerinde kalmaya çalışırken; 22, 50, 100 ve 200 günlük ortalamaların tamamının üzerinde konumlanmaya devam ediyor. Gün içinde 22 günlük ortalama (14.320,88) desteği altına gerilemelerde tepki alımlarının gelmesi 14300'ün kısa vadeli yönde önemli hale getirmektedir. Kısa vadeli teknik göstergeler tarafında RSI 55,14 seviyesine gerileyerek aşırı alım bölgesine girmeden nötr-pozitif bölgede bulunmakla birlikte yönünü aşağı çevirdi. Orta vadeli teknik göstergesi MACD ise pozitif bölgede kalmaya devam etmektedir. BIST100 endeksinde yukarıda 14.570 ilk direnç; bu seviyenin hacimli aşılması halinde 14.730 ve 14.850-14.900 dirençleri oluşturmaktadır. Aşağıda 14.300 ilk destek, altında 14.150 ve 14000 önemli destekler olarak takip edilebilir. bu bölgenin kapanış bazında kaybedilmesi halinde 13.915 seviyesi izlenmeli. Endeks dolar bazında ise 296 USD'den günü tamamladı. Endekste 290 USD destek ve 300 USD direnç olarak izlenebilir.
Destekler: 14.300 / 14150/14000 Dirençler: 14.570 / 14.730-14.850
Lütfen uyarı notumuzu okuyunuz.
Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ'i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
To unsubscribe from this group and stop receiving emails from it, send an email to news+unsubscribe@forinvest.com.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

ForInvest Haber
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.