(ANALİZ- BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım))

İlgili Dosyayı Görüntüle

PDF Belgesi - 461,9 KB

Piyasa Beklentimiz
Küresel piyasaların odağında dün ABD Temmuz enflasyonu vardı. Tüketici fiyatları aylık %0,1 arttı, yıllık enflasyon %3,5'ten %3,4'e geriledi. Çekirdek enflasyon aylık %0,2 yükselirken yıllık bazda %2,6'dan %2,5'e indi. Aylık artışın büyük bölümü barınma maliyetlerinden kaynaklandı; enerji fiyatları aylık bazda gerilemesine rağmen yıllık %14,7 ile yüksek seviyede kalmayı sürdürüyor. Veri sonrasında piyasaların Fed'in eylül toplantısında faiz artırımına gitmesine verdiği ihtimal %50 civarından %40 seviyesine geriledi, ABD tahvil faizlerinde de gerileme görüldü. Buna karşılık enflasyonun hedefin belirgin üzerinde kalması ve enerji tarafındaki baskı, faiz patikasına ilişkin tartışmayı açık tutuyor. Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalmaya devam edeceğine dair İran kaynaklı açıklamalar ise normalleşme beklentisini zayıflatan temel unsur olmayı sürdürüyor. ABD borsaları veri sonrası pozitif ayrıştı. S&P 500 üç günlük düşüş serisini sonlandırarak rekor seviyesinin hemen altına yerleşirken, Nasdaq teknoloji hisselerindeki alımlarla yükseldi; Dow Jones ise yatay bir görünüm sergiledi. Yapay zekâ altyapısı tarafındaki güçlü bilançolar endeksleri destekledi. CoreWeave ve Super Micro beklenti üstü sonuçlar açıkladı.
Yurt içinde BIST 100 dün tepki alımlarının etkisinde kalarak %2,96 yükselişle 14.110,14 puandan günü tamamladı. Endeks gün içinde en düşük 13.701,02, en yüksek 14.130,99 seviyesini gördü ve kapanışını zirvesine yakın gerçekleştirdi. Bankacılık endeksi %4,19 primle 15.826,52'den kapanarak günün en güçlü tarafı oldu. Teknik olarak endeks, haftalardır aşılamayan 13.975-14.058 bandını, yani 50 ve 100 günlük ortalamaları geride bıraktı ve 14.000 eşiğini üçüncü denemede geçmeyi başardı. Temmuz ortasındaki tepeden gelen kısa vadeli düşüş çizgisi de yukarı yönlü kırıldı.
Bu sabah küresel risk iştahı pozitif seyrediyor. ABD vadeli endeksleri artıda seyrederken, Asya piyasaları alıcılı yönde bulunuyor. Japonya'da Nikkei 225 %1'in üzerinde yükseldi, Topix rekor tazeledi; Güney Kore'de Kospi %5'e yaklaşan bir primle güçlü performans sergiliyor. Samsung ve SK Hynix öncülüğünde yarı iletken hisseleri bölge genelinde öne çıkıyor. Japonya'da üretici fiyatları temmuzda yıllık %7,2 ile beklentilerin altında kaldı. Buna karşın petrol fiyatlarının yüksek seyri ve Hürmüz kaynaklı arz endişeleri temel risk unsuru olmaya devam ediyor.
Yurt içinde bugünün ana gündemi TCMB Enflasyon Raporu 2026-III. Başkan Fatih Karahan'ın sunumuyla gerçekleştirilecek rapor, ağustos ayında PPK toplantısı bulunmaması nedeniyle para politikasına ilişkin en önemli yönlendirme kanalı olacak. Yıl sonu enflasyon tahmininde revizyon yapılıp yapılmayacağı ve faiz indirim sürecinin hızına dair mesajlar belirleyici olacak. Temmuz enflasyonunun beklentilerin altında kalması ve haziran sanayi üretiminin yıllık %1,4 daralarak iç talepteki zayıflığı teyit etmesi, dezenflasyon açısından destekleyici bir zemin sunuyor.
Borsa İstanbul'da küresel görünümün desteğiyle güne pozitif bir açılışla başlanmasını bekliyoruz. Bugün için belirleyici olan 14.058 seviyesinin destek olarak korunmasıdır. Bu bölge üzerinde kalındığı sürece önce 14.131, ardından Mayıs zirvesinden bu yana süren düşen kanalın 14.230'daki üst sınırı gündeme gelebilir; bu çizginin aşılması halinde 14.400 bölgesi hedef konumuna geçer. Aşağıda 14.058 altındaki kapanışlarda 13.975 ve sonrasında 13.877-13.761 ortalama bandı test edilebilir. Enflasyon Raporu sunumuna kadar hacmin sınırlı ve seyrin dalgalı kalabileceğini öngörüyoruz. ABD enflasyonunun beklentilere paralel gelmesi küresel risk iştahını desteklerken, petrol fiyatlarındaki yüksek seyir ve Hürmüz kaynaklı belirsizlik risk unsuru olmayı sürdürüyor. Yurt içinde günün ana belirleyicisi TCMB Enflasyon Raporu olacak. BIST 100'de güne pozitif başlangıç beklerken, dünkü sert yükselişin ardından gelebilecek kâr satışlarını olağan değerlendiriyoruz; belirleyici olan 14.058 üzerinde tutunma sağlanıp sağlanamayacağıdır. Endekste 14.000-14.250 bandında bir seyir bekliyoruz.
Teknik Takip Listesi
BİST 100 Endeksi Teknik Analizi
Endeksin güne pozitif yönde başlamasını bekliyoruz...
BIST100 endeksi haftanın üçüncü işlem gününde tepki alımlarının etkisinde kaldı. Endeks, açılış seviyesinin altında 13.701,02 ile gün içi dibini oluşturduktan sonra seans boyunca gelen alımlarla 14.130,99'a kadar yükseldi ve günü 405,62 puan kazançla (%2,96) 14.110,14'ten, zirvesine yakın bir seviyeden tamamladı. Günün belirleyici gelişmesi, önceki seansta dirence dönüşen 13.761-13.877 ortalama bandının geçilmesi ve haftalardır aşılamayan 13.975-14.058 bölgesinin, yani 50 ve 100 günlük ortalamaların üzerine çıkılmasıdır. Kapanışın bu bandın üzerinde gerçekleşmesi, iki kez denenip geçilemeyen 14.000 eşiğinin bu kez geride bırakıldığı anlamına geliyor ve orta vadeli görünüm açısından belirgin bir iyileşmeye işaret ediyor. Endeks aynı seansta Temmuz ortasındaki tepeden başlayan dik kısa vadeli düşüş çizgisini de yukarı yönlü kırdı. 200 günlük ortalamanın bulunduğu 13.686 bölgesi artık fiyatın belirgin altında ve destek konumunda. Kanal yapısında Mayıs zirvesinden bu yana süren düşen kanalın üst sınırı 14.230, alt sınırı 13.035 seviyesinde; uzun vadeli yükselen ana kanalın alt sınırı ise 13.170'e geldi. Geçen hafta 13.030-13.150 bölgesinde iki kanalın kesiştiği noktadan alınan destek mevcut hareketin çıkış noktasıydı ve toparlanma bu bölgeden yaklaşık 1.000 puana ulaştı. Göstergelerde MACD al sinyalini güçlendirdi ve sıfır eksenine yaklaştı; RSI orta bandın üzerine yerleşirken aşırı alım bölgesine mesafe koruyor. Dolar bazında da tablo düzeldi: endeks 295,49'dan kapanarak %2,91 yükseldi.
Bankacılık endeksi dün hızlı yükseliş kaydetti. XBANK 15.160,52'den açıldı, 15.148,07'deki gün içi dibin ardından kesintisiz bir alımla 15.887,26'ya yükseldi ve günü %4,19 kazançla 15.826,52'den, zirvesinin hemen altında tamamladı. Endeks böylece geri alınması gereken ilk bölge olarak izlediğimiz 15.343-15.451 bandını aştı ve birbirine yakınsamış 5 ile 22 günlük ortalamaların (15.467-15.482) belirgin şekilde üzerine yerleşti; bu band artık ilk destek konumunda. Yukarıda 50 günlük ortalamanın bulunduğu 16.241 seviyesi ilk ciddi direnç, 16.576 ve 17.001'deki 100 ve 200 günlük ortalamalar ise uzak hedefler olmayı sürdürüyor. Endeksin TL bazlı zirvesine olan uzaklığı azalmakla birlikte %27 civarında; dolayısıyla mevcut hareket henüz uzun vadeli bir trend dönüşünden çok, aşırı satılmışlığın düzeltilmesi niteliğinde. Göstergelerde MACD al yönlü konumunu güçlendirdi ancak sıfırın belirgin altında çalışmaya devam ediyor; RSI zayıflama bölgesinden çıkarak nötr eşiğe dayandı ve önceki seanslardaki negatif ayrışmayı sona erdirdi.
Özetle kesintiye uğrayan tepki hareketi güçlü biçimde yeniden başladı ve bu kez yalnızca kısa vadeli ortalamalar değil, aylardır aşılamayan 13.975-14.058 direnç bandı da geride bırakıldı; kapanışların gün içi zirvelere yakın oluşması alıcının seans sonuna kadar kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor. Bugün için belirleyici olan 14.058 seviyesinin destek olarak korunmasıdır. Bu bölge üzerinde kalındığı sürece önce 14.230'daki düşen kanal üst sınırı, bu çizginin aşılması halinde 14.400 ve 14.550 bölgesi gündeme gelebilir; kanal üst sınırının kırılması, Mayıs'tan bu yana süren düşüş yapısının sona erdiği yönünde teyit üretecektir. Aşağıda 14.058 altındaki kapanışlarda 13.975 ve ardından 13.877-13.761 ortalama bandı test edilebilir; asıl destek yapısı 13.686'daki 200 günlük ortalamada bulunuyor ve bu seviyenin korunması yeni yapının sürdürülebilirliği açısından kritik. Sert yükselişin ardından kâr satışı kaynaklı geri çekilmeler olağan karşılanmalı; belirleyici olan, bu geri çekilmelerde kazanılan ortalamaların üzerinde kalınıp kalınmayacağı ve bankacılık tarafının 16.241'e doğru hareketi sürdürüp sürdüremeyeceğidir.
Destekler: 14.058 / 13.975 / 13.877 / 13.761 / 13.686
Dirençler: 14.230 / 14.400 / 14.550 / 14.700 / 14.870
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

ForInvest Haber
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.