Uzmanlardan 7 hisse önerisi
Güncelleme Tarihi:
1 endeks ve 7 hisse için uzman görüşleri..
"YÜKSELİŞ TRENDİ KORUNAMADI"
Atilla Esen/TEB Yatırım Men. Değ. Genel Müd. Yat. Mer. Direktörü
"Geçen haftaya olumlu başlayan piyasalar, aynı süreci hafta İçinde maalesef devam ettiremedi. Yurt içindeki siyasi belirsizliğin yanı sıra iç güvenliğe ilişkin kaygılar, dolar endeksinin gelişmekte olan para birimleri karşısındaki değer kazanması ve yurtiçinde enflasyon verilerinin yüksek gelmesi, endeksin gevşemesinde etkili oldu. FED'in eylül ortasında gerçekleştireceği faiz toplantısı öncesinde tarım dışı istihdam verisinin düşük gelmesi ise bir süre nefes aldırabilir.
"YÜKSELİŞ TRENDİ KORUNAMADI"
Öte yanda dolar kurunda 3,00 TL seviyesinin altında kalınması gerekiyor. Aksi taktirde yeni zirveler, piyasalarda da moralleri bozacaktır. Endekse teknik olarak baktığımızda 72.500 ve 70.000 seviyelerinin sırasıyla ilk ve ikinci destek olarak karışımıza çıktığını görüyoruz. Dirençte ise en önemli seviye 75.000 noktası."
BAKMADAN GEÇME!
"GİDERLER, GÖLTAŞ'IN KÂRLILIĞINI ETKİLEDİ"
Murat Sabrı" Temizel/Venbey Yatırım Yurtiçi Piyasalar Uzmanı
"Halihazırda 13 F/K ve 1,53 PD/DD çarpanlarıyla işlem gören şirket için 68 TL hedef fiyat belirliyoruz. Şirketin satış gelirleri 2015 ilk yarısında geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre yüzde 7 artışla 231 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin brüt kârı yüzde 29 artışla 93,5 milyon TL'ye ulaşırken brüt kâr marjı 7 puan artışla yüzde 40 seviyesine yükseldi. Finansal giderlerdeki artış nedeniyle Göltaş'ın net kân geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 40 düşüşle 20,4 milyon TL seviyesine geriledi. Şirketin klinker üretiminin yüzde 35'ini gerçekleştiren birinci fırının revizyonu, geçen ay tamamlandı ve faaliyete geçti. Şirket, birçok bölümde yenileme ve kapasite artışı çalışmaları yürütüyor."
"TAKSİT SINIRLAMASI TEKNOSA'YI BASKILIYOR"
Ayşegül Bayram/Alan Menkul Değerler Analisti
"Türkiye genelinde 81 ilde 172 bin metrekare toplam satış alanında hizmet veren Teknosa'nın satışları, 2015'in ikinci çeyreğinde yüzde 2 oranında artış gösterdi. Brüt kâr marjı yüzde 19 seviyesinde sabit kalan şirketin FVAÖK'ü, bu dönemde yüzde 28 düşüş yaşadı. 2014 yılında alınan taksit sınırlama kararıyla büyük ölçüde olumsuz etkilenen Teknosa'nın net zararı da bu çeyrekte yüzde 11 oranında gerileyerek 12 milyon seviyesinde gerçekleşti. Teknosa'nın hisse hedef fiyatını, 6,30 TL olarak belirliyoruz. Hisse için görüşümüz 'Endeksin Altında Getiri' sağladığı yönünde. Fakat ilerleyen zamanlarda taksit sınırlaması uygulamasının esnetilmesinin pozitif katkısı şirket bilançosunda görülürse, görüşümüzü revize edebiliriz."
BAKMADAN GEÇME!
"ÇELEBİ'DE DÖVİZ YÜKÜMLÜLÜĞÜ DÜŞÜNDÜRÜYOR"
Emre Özgüven/Destek Menkul Değerler
"Çelebi Hava Servisi yılın ilk yarısında 20,1 milyon TL net kâr açıkladı. Geçen yılın ilk yarısında kârın 13,3 milyon TL olduğunu göz önüne alırsak, yüzde 50'lik bir artış dikkat çekiyor. Yılın kalan dönemlerinde kur tarafındaki risklerden dolayı Çelebi'nin döviz yükümlülükleri dikkatle izlenmeli. Sektörün F/K oranı 6,77 iken, şirketin F/K oranının 12,30 olduğunu, PD/DD'de ise 10,47 ile 1,48 olan sektör ortalamasının üzerinde seyrettiğini görüyoruz. 2015 yılı itibariyle yüzde 24 prim yapmayı başaran hissede, ağustos ayında bir düşüş yaşandığı görülüyor. Hisse için 30,00 destek seviyesinin kritik olduğunu düşünüyoruz. 33,00 direnç seviyesinin aşılması durumunda 35,00 direnç seviyesi hedef haline gelebilir."
"BİM'DE İBRE 'AL'DAN YANA"
Kıvanç Uysal/Şeker Yatırım Analist
"BİM için hedef fiyatımız 54,00 TL, tavsiyemiz ise 'al' yönünde. Şirket, 2015'te 150 milyon TL net kâr açıkladı. Açıklanan tutar 138 milyon TL'lik beklentimizin ve 129 milyon TL'lik piyasa beklentisinin üzerinde oldu. Brüt kâr marjındaki ve net satıştaki yükseliş ve şirketin elindeki nakit yabancı para ile 2015'de 6,4 milyon TL'lik kur farkı geliri elde edilmiş olması da net kârı olumlu etkiledi. 2015 yılı için 1,89 TL'lik hisse başına kâr beklentimizi koruyoruz. Şirketin yüzde 100 TL operasyonları ve ekonomik aktiviteden paralelliği düşük olan sektörde faaliyet gösteriyor olmasının yanında, hisse geri alım programının da hisse fiyatını destekleyici unsurlar olduğunu düşünüyoruz. Büyümeye elverişli yurt dışı operasyonlarının oluşu da hisse için olumlu."
BAKMADAN GEÇME!
“TÜPRAŞ'TA YÜKSELİŞ POTANSİYELİ VAR"
Enver Al kan/ALB Forex Araştırma Müdürü
"Yılın ilk yarısında net dönem kârının geçen yıla göre yüzde 13 artırarak, 991,5 milyon TL'ye çıkaran Tüpraş için 81,70 TL hedef fiyatla yükseliş potansiyeli öngörüyoruz. Tüpraş, 2014 yılının sonuna yaklaşırken Türkiye'de tek seferde yapılan en büyük sanayi yatırımı olan 3 milyar dolarlık projesini tamamladı. Bunda Akdeniz rafineri marjındaki olumlu gelişmeler, artan talep paralelinde uygulanan optimizasyon programları ve üretime başlayan Fuel Oil Dönüşüm tesisinin de olumlu katkılarıyla ikinci çeyrek dönemde tam kapasite çalıştırılması etkili oldu. Şirketin brüt kârı, 2015 ilk yarısına göre gerilemiş olsa da kullanılan ham madde ve sarf malzemeleri ile satılan ticari mal maliyetindeki düşüş, esas faaliyet gelirinin artmasını sağladı."
"CCİ 2015 ÖNGÖRÜLERİNİ DÜŞÜRDÜ"
Başak Dinçkoç/İş Yatırım Araştırma Müdür Yardımcısı
"Yurtdışı satış hacminde büyümenin beklenti altında kalması sonucu Coca Cola içecek (CCİ), 2015 öngörülerini aşağı yönlü revize etti. Şirket uluslararası operasyonlarından düşük çift haneli büyüme beklentisini orta tek haneli büyümeye düşürdü. Türkiye'deki büyüme düşük tek haneli olarak korundu. CCİ ikinci çeyrekte tahminimiz olan 60 milyon TL'nin üzerinde, piyasa beklentisi olan 140 milyon TL'ye yakın net kâr açıkladı. Net kâr önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 27 geriledi. Şirketin 363 milyon TL olarak gerçekleşen 2015 ikinci çeyrek FVAÖK'ü ise tahminimiz olan 340 milyon TL'nin biraz üzerinde, piyasa beklentisi olan 375 milyon TL'nin ise biraz altında gerçekleşti."
Ekonomist Dergisi