Borsa 9 Ocak 2012 tarihinde 49 bin 263 seviyesinden başlattığı yükseliş kanalındaki hareketini 61 bin 587 puan seviyesine kadar taşıdı

Uzunca bir süre sonra tekrar merhabalar… Endeksin görüntüsü son analizimizden buyana geçen sürede oldukça değişti.

Bu değişiklik grafik üzerinde net bir şekilde görünüyor. Dikkat ederseniz borsa 9 Ocak 2012 tarihinde 49 bin 263 seviyesinden başlattığı yükseliş kanalındaki hareketini 61 bin 587 puan seviyesine kadar taşıdı. Bu seviyeden sonra kâr satışlarının etkisi endeksin yükseliş kanalının dışına çıkmasına neden oldu. Burada dikkat çeken nokta kanal desteğinin hemen kırılması. Dikkat ederseniz endeks kanal içindeki hareketinde dördüncü kanal desteği denemesinde bunu aşağı yönlü kırdı. Şu an borsada kısa vadeli olduğunu düşündüğümüz çok sert olmayan aşağı yönlü bir trendinin etkisinde. Bunu grafikte kırmızı trend çizgisiyle görebilirsiniz.

Sonuç olarak; endeks son 5 işlem gününde yükseliş kanalının dışında hareketini sürdürüyor. Artık bu kanalın dışında başka bir trend oluşumu çabası görme ihtimalimiz yüksek. Şu an için ise kısa vadeli olduğunu düşündüğümüz düşüş trend çizgisinin altında bir hareket var. Bugünkü kapanış itibariyle bu trendin bir sonraki işlem günkü trend direnç noktası 60 bin 135 seviyesinde. Olası yükselişlerde bu nokta kırılmadıkça bunun tepki yükselişi olduğu unutulmamalı. Ve endeksin hala kısa vadeli düşüş trendinin altında olduğu göz ardı edilmemeli. Şu an için endekste az da olsa aşağı yönlü risk ağır basıyor. Destek noktaları sırasıyla 58 bin 988 – 58 bin 709 – 58 bin 320 ve 58 bin 68 seviyelerinde…

Olası geri çekilmelerde özellikle 58 bin 320 ve 58 bin 68 desteklerine dikkat. Düşüşlerde tepki hareketini bu seviyelerden gelmesi beklenebilir. Gelmemesi durumunda bugünkü kapanış itibariyle 57 bin 851 seviyesine denk gelen 200 günlük hareketli ortalama seviyesinin aşağı kırılma riski oluşur ki bu da olası satışların daha sert olmasına neden olabilir. Burası şu an için takip edilmesi gereken en önemli konu…

Yükseliş devam eder mi?

Bir önceki analizimizi kısaca hatırlayalım: “Tepki yükselişi 54 bin 500’lerin üzerine kadar devam edebilir. Ancak endeks hala yükseliş trendinde değil ve 100 günlük hareketli ortalama seviyesi aşılmadan da bu trendden bahsedemeyiz...”

Bu analizimizden beri endekste aslında birçok kimsenin beklemediği sert bir yükseliş yaşandı. Şu ana kadar tepki yükselişi olarak adlandırdığımız bu yükseliş hareketi bugün başka bir boyut kazandı. Zira endeks son aylardaki bütün analizlerimizde bahsettiğimiz 100 günlük hareketli ortalama seviyesinin üzerine çıktı. Burası endeksin bundan sonraki seyri açısından bir nevi mihenk taşı konumunda. Zira bu noktanın destek seviyesi haline getirilmesi endeksin artık kısa vadeli hareketlerden kurtulması anlamı taşıyabilir…

Sonuç olarak; endeks grafikten de göreceğiniz gibi 9 Ocak 2012 tarihinde 49 bin 263 puan seviyesinden başlattığı bir yükseliş trendi üzerinde hareket ediyor. Bu süreçte, bu yükseliş trendinin devamını sağlayan en önemli gelişmelerden biri endeksin 52 bin 337 seviyesini geçerek orta vadeli düşüş trendini kırması. Orta vadeli düşüş trendinin yukarı kırılmasıyla biraz daha güç toplayan borsa bugün de 54 bin 938 puan seviyesine denk gelen 100 günlük hareketli ortalama seviyesini hacimli bir şekilde geçti.  Şimdi burada takip edilmesi gereken nokta yine 100 günlük hareketli ortalama seviyesi. Endeksin bu noktayı ciddi anlamda destek seviyesi haline getirmesi gerekiyor. Eğer bunda başarılı olabilirse orta vadeli bir yükseliş trendinden bahsedebiliriz. Kısa vade için ise –yine 100 günlük hareketli ortalama seviyesinin üzerinde kalmak koşulu ile-  endeksin bugünkü kapanış itibariyle 58 bin 517 seviyesine denk gelen 200 günlük hareketli ortalama seviyesine doğru hareketlenme ihtimali yüksek. Bu noktaya gelene kadar ise 57 bin 289 – 57 bin 654 – 58 bin 68 ve 58 bin 320 seviyeleri ara direnç noktaları konumunda bulunuyor. Beklentilerimiz doğrultusunda endeksin hareket etmesi durumunda bu noktalarda bir miktar daha dikkatli olmakta fayda var.  Olası gere çekilmelerde ise özellikle endeksin üzerinde bulunduğu trendin destek noktalarına dikkat! Bugünkü kapanış itibariyle de 55 bin 620 seviyesi endekste bir sonraki işlem günün trend desteği konumunda.
Bol kazançlar…

Borsada 48 binli seviyeler tekrar konuşulmaya başlandı. Peki gerçekten böyle bir risk var mı?

Dünkü analizimizi kısaca hatırlarsak: “borsada aşağı yönlü yeni bir trend oluşmak üzere. Özellikle 53 bin 885 seviyesindeki destek noktasının altında kapanış yapılması borsada aşağı yönlü riski artırıyor. Bunun yanında önemli bir indikatör olarak gördüğüm MACD yönünü aşağı çevirdi. Bu bağlamda destek noktalarına özellikle dikkat etmekte fayda var. Bugünkü kapanış itibariyle de 52 bin 500 – 51 bin 757 ve 50 bin 501 seviyeleri endekste önemli destek noktaları konumunda bulunuyor. Bu destek noktalarından 51 bin 757 seviyesine özellikle dikkat etmekte fayda var.”

Sabah seansına az da olsa cılız tepki alımlarıyla başlayan endeks, arkasına hacim desteğine alamayınca ikinci seansta sert satışlara maruz kaldı. Özellikle üzerinde durduğumuz 51 bin 757 desteğinin de altına güniçinde sarkıldığını gördük. Bu detay önemli. Özellikle teknik açıdan… Günün bu seviye üzerinde tamamlanması ise kısmen olumlu. Ancak ilk detay kadar etkili değil… Bunun yanında 52 bin 500 desteğinin de hiç çalışmaması endeksin bugünkü hareketi için düşebileceğimiz başka bir anekdot…

Sonuç olarak; 52 bin 500 desteğinin kolay bir şekilde kırılması, 51 bin 757 gibi son derece önemli bir destek noktasının altına sarkılması ve çok çok az da olsa 52 bin seviyesinin altında günün tamamlanması teknik görünümü daha da bozan notlar. Bunun yanında özellikle kısa vadeli indikatörlerin olumsuz sinyal üretmesi, analizlerimizde son derece güvendiğimiz MACD’nin yönünü aşağı çevirmesi yine teknik görünüm açısından olumsuz veriler. Bu negatif veriler ışığında endeksin yönünün bir miktar daha aşağı olma ihtimalinin yüksek olduğunu belirtmek isterim.  Özellikle 52 bin seviyesinin altında kalındığı sürece düşüş hedefinin 48 bin 80 seviyesine kadar devam etme riski var. Bu seviyeye gelene kadar ise 51 bin 757 – 51 bin 187 – 50 bin 501 ve 49 bin 930 seviyeleri destek noktaları konumunda.

Tekrar belirtmekte fayda var. 52 binin altında kaldığımız sürece düşüşün hedef noktasının 48 bin 80 seviyesi olma riski hayli yüksek. Bu bağlamda yukarıda belirttiğimiz destek noktalarının çalışmama durumunu da gözardı etmemekte fayda var.

Borsa bütün olumsuz gelişmelere karşın yükselişini sürdürüyor. Peki neden? Ve yükseliş devam edecek mi?

Bir önceki analizimizi kısaca hatırlayalım: “Hatırlarsanız önceki analizlerimizde sıkça sorulduğu için endekste 48 bin 80 seviyesinin altına yönelik beklentilerimizi paylaşmış, bugün ya da yarın olmasa da önümüzdeki dönemde bu seviyenin altının görülme riskinin arttığından bahsetmiştik. Şuan endeksteki tablo bu riskin biraz daha arttığına işaret ediyor.”

Endeks son analizimizden buyana tahminlerimizden oldukça farklı hareket etti. Gerek mail yoluyla gerekse twitter hesabından bu konuyla ilgili çok soru geliyor. Şimdi son gelişmelere bakalım… S&P’nin AB üyeleri ülkelerini kredi notunu düşürmesi ve özelikle IMF’nin 2012 yılı küresel büyüme tahminlerini aşağı çekeceği uyarısını yapması oldukça önemli notlar. Piyasaların bu önemli gelişmelerden olumsuz yönde etkilenmemesini şu şekilde açıklayabiliriz: Piyasa zaten bunu bekliyordu ve olumsuz beklentini gerçekleşmesi piyasa üzerindeki baskıyı kısmen de olsa aldı… Tam olarak herşey yoluna girdi demek için erken olduğunu düşünüyorum…

Bana kalırsa özellikle notun olumsuz etkisinin geciktirilmesi söz konusu… Buraya dikkat...

Bu küçük dip nottan sonra gelelim teknik görünüme… Endeks grafikten de takip edebileceğiniz gibi 49 bin 263 puan seviyesinden aldığı destekle bir yükseliş çabası içinde. Bu hareketin en dikkat çekilmesi gereken noktası dünkü işlemler sonucunda 52 bin 337 seviyesindeki direnç noktasının geçilmesi. Bu noktanın şöyle bir özelliği var: Borsa 20 Eylül 2011 tarihinde orta vadeli bir düşüş trendine girdi. Dönem dönem bu trendin üzerine çıksa da kapanışlar hep bu trend çizgisinin altında gerçekleşti.  Dün ise (16.01.2012) endeks ilk defa bu trend çizgisinin üzerinde bir kapanış yaptı. Bugün ise yine bu seviyenin üzerinde gecelik kapanış yaparak bu noktayı destek seviyesi haline getirme çabası içinde… Ancak henüz tam anlamıyla bunu başardığından bahsetmek için erken.

Endekste 48 bin desteği konuşulurken şimdi de bu seviyenin altı konuşumaya başlandı. Peki böyle bir risk var mı?

Bir önceki analizimizi kısaca hatırlayalım: “Endeksin 51 bin 187 destek noktasının üzerinde kalamaması durumumda aşağı yönlü hareketin hızlanma riski hayli yüksek… Bu durumda 50 bin 650 seviyesi ilk ve en önemli destek noktası konumunda. Bu seviyenin de altına gelinmesi durumunda ise 49 bin 621 ve 49 bin 193 seviyeleri endeksin görmesi muhtemel noktaları arasında olacak.”

Borsa son iki işlem gününde hemen hemen beklentilerimiz doğrultusunda hareket etti. Bugün dikkat ederseniz endeks önemli bir destek noktası olarak gösterdiğimiz 49 bin 193 puan seviyesinin hemen üzerinde (49 bin 263) seviyesinde tutundu. Günün ise bir başka destek noktası olarak dikkat çektiğimiz 49 bin 621 puan seviyesinin üzerinde tamamlanması da dikkat edilmesi gereken bir konu. Ancak endeksin bu destek noktasının altına sarktığı da unutulmamalı. Bunun yanında destek noktalarından gelen tepki alımlarının cılız ve isteksiz olması özellikle altı çizilmeli.

Endeks 4 Ocak 2012 tarihinden buyana grafikte kırmızı trend çizgisiyle gösterdiğimiz kısa vadeli düşüş trend çizgisi altında hareket ediyor. Bugünkü kapanış itibariyle bu trendin bir sonraki işlem günü için direnç noktası 49 bin 979 seviyesinde.  Endeksin üzerindeki satış baskısını azaltabilmesi için kesinlikle bu trend direncinin üzerine çıkması gerekiyor. Peki teknik görünüm bunu destekliyor mu?

Sonuç olarak; kısa vadeli indikatörler teknik açıdan çok fazla olumlu sinyal üretmiyor. Analizlerimizde özellikle dikkat çektiğimiz MACD indikatörü ise tetik çizgisini aşağı yönlü kırdı. Bunun yanında son dönemde kısa vadeli olan trendlerin genelde 6 – 7 civarında olduğu gözleniyor. Şu an yine çok kısa vade olarak gösterdiğimiz bu düşüş trendinin ise dördüncü günü yeni tamamlaması dikkat çekici.

Endeks günü üzerinde tamamlamasına rağmen önemli destek noktasının altına sarktı. Peki bu sarkma nasıl yorumlanmalı?

Bir önceki analizimizi kısaca hatırlayalım: “Endeksin 51 bin 187 destek noktasının hemen üzerinde tutunduğunu görüyoruz. Grafikten takip edilecek olunursa bu noktanın oldukça kuvvetli bir destek bölgesi olduğu, yakın zamanda da endeksin hemen hemen 5 defa bu destek seviyesinde tutunduğunu görülebilir. O zaman bundan sonraki seyirde 51 bin 187 destek seviyesini özellikle incelemekte fayda var.”

Borsanın bugünkü kapanış noktasına dikkat! Endeks yukarıda bahsettiğimiz 51 bin 187 destek noktasının hemen üzerinde (51 bin 204) günü tamamladı. Ancak bir noktaya daha dikkat çekmek istiyorum. Borsa gün içerisinde bu noktanın da altına sarkarak 50 bin 650 destek noktasının hemen üzerinde tutundu. Bugünkü bu hareket önemli.

Sonuç olarak; endeksteki bugünkü harekete karşın teknik görünümün bir önceki güne nazaran çok fazla değiştiği söylenemez. 51 bin 187 hala önemli destek noktası konumunda. Bu sebeple dünkü analizimizde kullandığımız ifadeleri tekrar kullanmak istiyorum:

Endesin yukarıda bahsettiğimiz 51 bin 187 destek noktasının hemen üzerinde tutunduğunu görüyoruz. Grafikten takip edilecek olunursa bu noktanın oldukça kuvvetli bir destek bölgesi olduğu, yakın zamanda da endeksin hemen hemen 5 defa bu destek seviyesinde tutunduğunu görülebilir. O zaman bundan sonraki seyirde 51 bin 187 destek seviyesini özellikle incelemekte fayda var. Olumlu senaryoya göre; endeksin 51 bin 187 destek noktasının üzerinde tutunması durumunda borsada yeniden 52 bin 300 – 52 bin 500 bölgesine doğru bir hareketlenme başlayabilir. Bu seviyelerin aşılması ise endekste 53 bin 20 seviyelerinin üzerine doğru bir ivmelenmeyi ateşleyecektir.

Borsa yüksek açıldı sert düştü. Peki bu düşüşün devamı var mı?

Bir önceki analizimi kısaca hatırlayalım: “Endeksin trend çizgisini altına sarkması ve gün içerisinde 51 bin 500 seviyesindeki destek noktasının altına sarkılması borsada aşağı yönlü riskin ağır bastığını gösteriyor. Bu bağlamda deste noktalarına şimdi biraz daha dikkat etmekte fayda var. Beklentimiz doğrultusunda aşağı yönlü seyrin devamı halinde endeksin sırasıyla 51 bin 187 ve 50 bin 650 seviyelerine görme riski yüksek”

Borsadaki son dönem hareketleri gerçekten ilginç. Bir o kadar da daha önceki zamanlara nazaran biraz daha dikkat edilmesi bir görüntü sergiliyor. Bir önceki gün ‘abartı’ olarak düşündüğüm bir yükseliş ve o günün ardından önemli destek noktasının altında gün içindeki bandı geniş bir kapanış… Bunlar borsanın oldukça kritik ve bir o kadar da tehlikeli bir dönemde olduğuna yönelik ufak ama önemli işaretler. Özellikle de borsayı anlık olarak takip edemeyen yatırımcılar için…

Gelelim teknik görünüme; borsada gün içerisinde bir önceki günün kapanış ve yüksek seviyesinden daha yukarıda bir nokta görüldü. Teknik olarak bugünkü kapanışın da bu önceki kapanış seviyesinden olması görünümün kısmen de olsa bir sonraki gün için olumluya dönmesini sağlayabilirdi. Ancak günün daha alt seviyelerde tamamlanması teknik görünümün bozulmasına neden oldu.

Sonuç olarak; endesin yukarıda bahsettiğimiz 51 bin 187 destek noktasının hemen üzerinde tutunduğunu görüyoruz. Grafikten takip edilecek olunursa bu noktanın oldukça kuvvetli bir destek bölgesi olduğu, yakın zamanda da endeksin hemen hemen 5 defa bu destek seviyesinde tutunduğunu görülebilir. O zaman bundan sonraki seyirde 51 bin 187 destek seviyesini özellikle incelemekte fayda var. Olumlu senaryoya göre; endeksin 51 bin 187 destek noktasının üzerinde tutunması durumunda borsada yeniden 52 bin 300 – 52 bin 500 bölgesine doğru bir hareketlenme başlayabilir. Bu seviyelerin aşılması ise endekste 53 bin 20 seviyelerinin üzerine doğru bir ivmelenmeyi ateşleyecektir.

Merkez Bankası Başçı’nın konuşması doları zirveye taşırken, borsada satışlara neden oldu. Peki borsadaki düşüş devam eder mi?

Bir önceki analizimi kısaca hatırlayalım: “Endeksin tam olarak olmasa da günün en düşük seviyeye yakın noktalarda günü tamamlaması, aşağı yönlü riski artırıyor. Bu bağlamda en önemli nokta şu an itibariyle 51 bin 500 – 51 bin 582 destek noktaları.”

Endeks bugün Merkez Bankası Başkanı Başçı’nın açıklamalarıyla sert düştü. Aslında açıklamalar dolarda daha fazla etkili oldu. Dolar tarihi zirve noktasını gördü. Bu açıklamalarda 2 önemli nokta üzerinde durmak istiyorum. Bunlardan ilki; piyasaya doğrudan müdahale yapılmayacak söylemi… Bir diğeri ise döviz ihalelerinin sadece istisnai günlerde 50 milyon doları aşacağı… Bunlar gerçekten sön dönemde çok fazla rastlamadığımız iddialı açıklamalar. Ancak özellikle dolar kanadındaki bu yükselişte sadece Başçı7nın açıklamalarına tam olarak bağlamak doğru olmaz gibi. Malum Euro/dolar paritesi de 1,2952 seviyesine kadar geriledi. Bu konuda ufak bir not; Parite 1,2952 seviyesinin altına gelmesi bir anda 1,2871 seviyesinin görülmesine neden olabilir…

Gelelim borsaya… Dolardaki sert yükseliş normal olarak borsada sert düşüşü beraberinde getirdi… Bugün gün içerisinde görülen en düşük seviye (51 bin 553) ise önemli bir destek noktası olarak gösterdiğimiz 51 bin 500 - 51 bin 582 destek bölgesinin hemen altı… Bunun yanında kapanış (51 bin 553) ise bu destek  bölgesinde gerçekleşti. Kısacası endeks günü oldukça önemli bir destek bölgesinde tamamladı. Bundan sonraki analizimizi de bu bölge üzerinde devam ettireceğiz…

Sonuç olarak; borsa grafikte kırmızı trend çizgisiyle gösterdiğimiz sert olmayan ve aslında uzun soluklu olmasını beklemediğimiz çok kısa vadeli bir yükseliş trendi oluşturmaya çalışıyordu. Hatırlarsanız önceki analizlerimizde endeks için oldukça riskli sıfatını kullanmış bunun nedenini ise trendlerin çok kısa vadeli olmasına bağlamıştık. Bugün endeksin yukarıda bahsettiğimiz trend çizgisinin altına sarkması da bu savımızı hemen hemen destekler nitelikte.