Haziran ayında bu hisselere dikkat!
Akbank için yüzde 14,0 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 9,65 TL olup hisse için AL önerimizi koruyoruz. Akbank 2015 tahmini 1,2 F/DD ve yüzde 13,2 sermaye getirisi ile rakiplerine göre yüzde 10 iskontoludur. Ayrıca, 2015 tahmini 9,4 F/K oranı ile işlem gören hisse rakiplerine göre yüzde 16 primlidir. Takipteki krediler için rakip ortalamasının üzerinde yüzde 94 oranında karşılık ayıran Akbank'ın sermaye getirisi eğer bu oran rakiplerin ortalaması düzeyinde olsaydı 1 puan yüksek olabilirdi. Uzun vadeli sermaye getirisinin yüzde 18 seviyesinde korunacağını beklediğimiz Akbank'ın mevcut durumda değerlemesinin rakiplerine göre cazip olmadığını düşünmekteyiz.